撰文:SeanButterfield,Messari分析師編譯:iambabywhale.eth北京時間5月9日晚間,Compound在推特上分享了其獲得標準普爾B-信用評級的消息。這使得Compound成為了首個獲得標普信用評級的DeFi項目,也標志著DeFi越來越受到主流市場的關注。讓我們來共同關注一下這個DeFi「元老」在2022年第一季度交出了怎樣的成績單。關鍵數據:未償還貸款和在途存款分別下降42%和32%;清算指標增長290%,第一季度清算了超1.34億美元;COMP獎勵在本季度下降了50%,到第二季度將減少到零;季度借貸利率和存款利率分別為3.8%和1.5%;DAI季度存款在第一季度下降了90%以上。由于市場波動、整體貸款需求下降和供應壓力,CompoundKPI全面下降。未償貸款和存款分別下降42%和32%,而第一季度清算量猛增295%。但治理促進了協議的一些關鍵變化,包括抵押因子調整、更新價格預言機、降低COMP提案閾值以及將COMP獎勵減少50%。Compound市場宏觀概覽
隨著2022年第一季度的結束,Compound的許多關鍵績效指標都出現了大幅下降。本季度末,未償還貸款下降42%,在途存款下降32%,季度存款量下降79%,季度貸款量繼上季度32%之后再度降低53%。季度存款中創下過去12個月新低。第一季度唯一的增長領域是清算,增長了295%,總額為1.34億美元,主要受1月底市場波動的影響。協議KPI全面下跌對協議財務狀況也產生了重大影響。上一季度增長12%的凈收入在本季度下降了48%,為490萬美元。上一季度,加密貨幣總市值創下2.97萬億美元的歷史新高。在過熱的2021年底之后,市場降溫并蒸發了40%以上的價值,截至1月底,加密貨幣總市值約為1.68萬億美元。本季度未償還貸款下降了42%,降至2021年第一季度的水平,當時加密貨幣總市值也正在經歷一個冷靜期。以USDC和DAI計價的穩定幣貸款繼續超過以其他資產計價的貸款。截至2022年第一季度結束,DAI仍保持其在Compound總未償貸款中的份額。
GameStop瀏覽器錢包首席工程師Jeff Walsh已離職:金色財經報道,10月9日,GameStop瀏覽器錢包首席工程師Jeff Walsh表示已從該公司離職。Jeff Walsh于2021年6月加入GameStop。
此前報道,9月13日,GameStop的區塊鏈負責人Matt Finestone在社交媒體上宣布離職。[2022/10/9 12:50:18]
與上一季度相比,借款利率相對穩定,平均年化利率為3.85%,低于2021年第四季度的5.02%。隨著第一季度市場降溫,用戶對杠桿的需求下降,利率也隨之下降。此外,2021年第四季度的COMP分配問題導致了資產流失,這影響了供應并推高了利率。隨著市場觸及年初至今的低點,借款利率最高達到4.48%。
第一季度在途存款下降了32%,降幅最大的是2月份。與未償還貸款量類似,存款接近2021年第二季度的TTM低點。但存款量在3月份有所上升,存款人仍偏愛WETH。
存款利率在本季度雖有所下降但仍然保持穩定。這可以歸因于存款始終與借款的需求相匹配。季度平均存款利率為1.51%,低于2021年第四季度的2.04%。年化利率在第一季度觸及1.19%的低點,最高達到了1.87%的峰值。由于市場波動,利率在1月底出現了最大跌幅。
Messari:NFT將重組音樂行業:3月4日,區塊鏈分析公司Messari發布《NFT對音樂行業影響報告》,其中指出NFT將改變音樂行業創作和消費方式,目前市場上值得關注的NFT音樂市場包括:Catalog、SongCap、MintSongs、以及Sound.xyz,其中Sound.xyz二級市場交易量已經逼近100萬美元。此外,藝術NFT收藏家也開始組建DAO,希望通過這種創新方式為藝術家提供策展和資金支持,比如NOISEDAO主要收集音樂NFT并進行策展同時也參與招聘和藝術家發展(A&R)工作,Web3流媒體平臺Audius則通過AUDIO Token為流媒體創作者給予幫助,藝術家重新獲得控制自己藝術和收入流的權力,并更好地與消費者和粉絲分享作品。[2022/3/4 13:37:26]
Compound的存款利用率在2022年初保持相對平穩,但隨著加密市場在2月份經歷動蕩,逐漸減弱。相對于未償還貸款的42%,未償還存款以32%的較慢速度下降,這導致利用率重新回到2021年第三季度和第四季度的低點。
與2021年第四季度相比,本季度的利息收入下降了54%。巧合的是,利息和協議收入在第一季度幾乎經歷了相同的百分比變化。USDC跌幅最大,達62%,緊隨其后的是USDT和WBTC,分別下跌50.8%和50.7%。由于市場波動降低了貸款需求,季度利息收入受到影響。
Messari研究員:對于CME以太坊期貨的擔憂是荒謬的:2月8日消息,Messari研究員Ryan Watkins在推特上表示,對于剛剛推出的CME以太坊期貨的擔憂是荒謬的,2017年12月的市場狀況與現在的市場狀況之間存在明顯的差異,同樣也不要認為機構正在渴望做空以太坊。此前消息,CME以太坊期貨正式于北京時間2月8日上午7時開放交易。[2021/2/8 19:11:57]
協議收入2021年第四季度的1000萬美元降至第一季度的略低于500萬美元。DAI占第一季度協議收入的60%以上,環比下降47%。
本季度貸款量下降了53%,其中DAI以29億美元的降幅居首。USDC和USDT繼續保持強勁,但仍分別大幅下跌48%和47%。與上一季度相比,USDC在貸款量方面繼續占據主導地位。WBTC是本季度唯一貸款量增長的資產,增長了170萬美元。
季度存款量在第一季度急劇下降,從630億美元降低79%至130億美元。DAI季度存款暴跌超過90%,從第一季度的440億美元跌至40億美元。與DAI相比,WBTC本季度的存款量小幅下降了18%。鏈上數據顯示,2021年12月,一名用戶使用閃電貸在Aave和Compound之間進行套利,推動季度存款增長587%。隨后,另一家做市商在第一季度將DAI從協議中移除,導致存款量環比飆升。DAI、WETH和USDC的季度存款量分別為400萬美元、360萬美元和350萬美元。與上一季度相比,USDC在本季度縮小了與WETH存款量的差距。
加密市場分析軟件公司Messari首席執行官推特被限流 或因發布冠狀病相關內容:加密市場分析軟件公司Messari的首席執行官Ryan Selkis因發布冠狀病內容而被Twitter屏蔽限流。3月20日,Selkis在Messari官網發布文章表示,他認為他們在推特上的COVID-19報道是被投訴的原因。由于被屏蔽限流原因,由于采取了屏蔽措施,只有Selkis和Messari的粉絲才能看到他們各自的推文。所有其他Twitter用戶都會收到一條消息,指出這些帳戶發布的推文“不可用”。3月21日,Twitter 宣布將與COVID-19主題與全球公共衛生當局合作,以鑒定專家,這是限制傳播非真實來源冠狀病相關信息計劃的一部分。(cointelegraph)[2020/3/22]
Compound的清算在1月底達到頂峰,環比增長295%。這一活動主要是由于WETH和USDC市場的清算分別增長270%和665%導致。WETH清算從第四季度的1400萬美元增加到第一季度的1.06億美元,主要是由于1月下旬的ETH波動。USDC市場在本季度的清算量增加了1300萬美元,而與上一季度的300萬美元相比,第一季度的DAI清算量幾乎為0。
作為存款人和借款人活動的關鍵驅動力的COMP代幣激勵在第一季度急劇下降了52%。Compound治理在第一季度末通過了一項提案,將COMP激勵減少50%,并計劃取消激勵。鑒于這些計劃,第二季度COMP代幣激勵應該會迅速下降。
動態 | Messari十大趨勢:USDT市值翻番 DCEP將于明年測試:Messari Research 近日公布了 2020 年加密貨幣行業十大穩定幣趨勢,據報告稱,Tether (USDT) 是早期加密貨幣領域的殺手級應用之一,雖然其合作交易平臺 Bitfinex 的銀行業務出現了問題,但 Tether 的市值在過去一年仍然翻了一番。
MakerDAO 的 DAI 在不久前從完全依賴于 ETH 的單一擔保模式轉向了多擔保模式,預計到 2020 年,鎖定在 Maker CDP 上的 ETH 和流通的 Dai 都將翻倍,其最終將成為拉丁美洲等新興市場中穩定幣的首選。Libra 不太可能在未來幾年內錨定一籃子國際貨幣,而更有可能僅與單一貨幣錨定(極可能是美元)。而中國的 DCEP 可能會于 2020 年初,由中國人民銀行與中國四大商業銀行共同在深圳和蘇州推出 DCEP 測試,DCEP 可能會讓中國更好地控制自己的貨幣體系,增加其貨幣的透明度和效用。Binance Venus(啟明星)在全球范圍掛鉤本地化的穩定資產,并在司法管轄區內廣泛尋求建立銀行關系和得到政府支持。[2019/12/18]
Compound上最大的五個市場
通過治理,Compound市場在本季度經歷了各種變化。Gauntlet促進了八個市場的抵押因子調整,GFXLabs引入了新的價格預言機,并將新的算法穩定幣市場FEI添加到協議中。借款人繼續延續上個季度的趨勢青睞穩定資產的貸款。
盡管第一季度的關鍵績效指標全面下降,但DAI仍然是Compound的主要市場,在未償貸款、存款量、利息收入和協議收入等指標上處于領先地位。DAI未償貸款下降47%,從34億美元降至15億美元,而DAI的在途存款以略高的49%的速度下降,從34億美元降至17.5億美元。而季度貸款量下降66%,從44億美元降至15億美元。本季度幾乎不存在DAI清算。
借款平均年化利率從第四季度的4.5%下降到第一季度的4.12%。借款利率在本季度觸及3.58%的低點并曾達到5.10%的峰值。第一季度使用率上升3.24%,導致借款利率波動。DAI未償貸款量占本季度末所有未償貸款的42%以上。
USDC仍然是Compound的第二大貸款市場,未償還貸款為13億美元,比上一季度22億美元下降41%。在途存款下降37%,導致使用率下降6.2%。與上一季度相比,USDC借款利率的波動性要小得多,第一季度的平均年化利率為3.56%。本季度利率最高為5.09%,最低為2.62%。
與DAI和USDC相比,USDT的未償貸款和存款略有下降。其中貸款下降了14.5%,從2021年第四季度的6.49億美元降至第一季度的5.55億美元,存款從第四季度的7.98億美元下降17%至6.63億美元。本季度使用率增長2.9%,USDT平均借款利率為3.85%。在觸及2.25%的下限后,利率開始上升,到本季度末達到5.85%。
WBTC是該協議前五名市場中唯一一個未償存款下降9.7%的資產,從2021年第四季度的18億美元降至第一季度的16億美元。相比之下,未償還貸款從第四季度的1.34億美元下降62.7%至本季度末的5000萬美元。
WETH仍然是Compound最大的在途存款市場。在市場動蕩的第一季度,未償還貸款和在途存款的KPI指標都大幅下降,清算量則增長了665%,從2021年第四季度的1400萬美元增加到第一季度的1.06億美元。清算主要集中在1月底,之后逐漸降溫。未償還貸款大幅下降61%,在途存款下降35%。
治理提案
第一季度Compound有不少涉及了關鍵參數的治理提案,包括了將以太坊市場的抵押因子從80%調整為82.5%;UNI、LINK、MKR、AAVE、YFI和SUSHI的抵押因子紛紛上調5%;Compound提案發起門檻從持有6.5萬枚COMP降為2.5萬枚COMP等。路線圖
Compound在2022年值得關注的計劃包括了多鏈布局、為非加密原生企業和金融機構而設計的CompoundTreasury、以及通過算法計算借貸利率的CompoundIII。結語
Compound的整體活動在很大程度上受到本季度大盤波動的影響,用戶對貸款和存款的需求在第一季度急劇下降,這也是借款和存款利率以及協議收入下降的主要驅動因素,因此導致清算量比上一季度增長近3倍。Compound激勵模型的改變旨在全面優化市場,并引入有效的激勵措施來啟動新市場。這些行動應該會給COMP代幣持有者帶來積極影響,從而促進更健康、更可持續的協議。與OpenZeppelin的合作伙伴關系和Gauntlet風險儀表板的加入是通過治理進行協作的絕佳示例。為了讓Compound保持與Aave和MakerDAO等公司的競爭力,短期內關鍵的協議改進至關重要。隨著未來COMP激勵措施的減少,社區成員將需要繼續通過治理推動戰略舉措,以吸引新用戶、提高市場效率并最終提高協議在市場中的主導地位。原地址
指導FVIII的信念是,我們站在消費者區塊鏈應用程序高速增長的邊緣。我們堅信,今天正在構建的產品將在未來十年為數十億新用戶打開閘門,并成為下一個軟件領導者.
1900/1/1 0:00:00本文來自微信公眾號阿法兔研究筆記。最近看到JoeyDeBruin的一篇文章,很有感觸。歷史上很多偉大的軟件都是由開源運動誕生的,那么在更加強調協作的下個時代,或者說,Web3能給開源行業帶來什么.
1900/1/1 0:00:00過去一年,鏈游爆發式增長。根據DappRadar的數據,與鏈游智能合約交互的獨立日活躍錢包數量在2020年Q3是2.3萬,目前增長到122萬,增長了52倍.
1900/1/1 0:00:00如何看待LUNA崩盤,這是必然發生的嗎?@Jun_Yu:Luna這個項目最早OK也投了。18年我當時在OK負責投資,跟當時Luna團隊見過3次,兩次在首爾一次在紐約.
1900/1/1 0:00:00本文來自CryptoValleyLive。一、什么是SocialFi?社交金融SocialFi,是Social和Finance兩個單詞的結合體.
1900/1/1 0:00:00如果你以前讀過任何關于期權的文章,現在可能知道TradFi中的期權問題嚴重。事實上,在美國,通過日常期權交易所代表的股票名義價值已經超過了去年的現貨,這是有史以來第一次.
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