今日早間,加密貨幣分析師Otteroooo于個人推特發布了一篇關于CeFi巨頭BlockFi資金狀況的詳盡調查,得出結論稱BlockFi很有可能也將陷入流動性危機,原因是該平臺已在Celsius、三箭資本、SEC罰款等一連串事件中損失巨額資金。
以下為Otteroooo的調查詳情,由Odaily星球日報編譯。調查結論:BlockFi將在2022年底遭遇流動性危機。BlockFi在2022年間已經損失巨額資金。全文共有五個部分:Celsius的連帶影響;三箭資本的崩盤;BlockFi的錯誤押注;SEC的罰款;BlockFi的應對策略。Part1:Celsius的連帶影響
在Celsius出現了流動性問題甚至面臨重組之后,其他CeFi平臺的用戶也受到驚嚇,恐慌情緒驅使下,大量用戶寧可放棄收益也要盡快從中心化平臺中贖回自己的資產。僅在今天一天,我們就看到了2000BTC和5000ETH流出BlockFi錢包。注意,這僅僅是一天的流出。
Celsius本周二將近2.3萬枚WBTC轉換為BTC是在債權人委員會的同意下進行的:3月4日消息,根據3月3日Celsius第11章破產保護程序中的一份文件,2月28日Celsius將22,962.8WBTC轉換為比特幣的行為是在Celsius債權人委員會的同意下進行的。[2023/3/5 12:42:44]
想想我之前曾說過的,流動性危機將會是一場反向的懦夫游戲,用戶應該想清楚自己現在該做什么。而對于BlockFi來說,這卻是他們即將面臨的最大挑戰。Part2:三箭資本的崩盤
三箭資本是加密貨幣領域規模最大的對沖基金之一,該平臺卻在幾天之內陷入了存亡危機之中。三箭的聯合創始人SuZhu最近的聲明是“我們正在與有關方面進行溝通,并全力致力于解決問題”,這基本可以理解為破產信號。
Cosmos通過建立資助計劃ATOM Accelerator DAO的提案:2月13日消息,Cosmos 通過建立 ATOM Accelerator DAO 并提供 58.8 萬枚 ATOM 資助的提案,該提案建立成立 ATOM Accelerator DAO 并用于資助提供有價值的開源代碼、公共產品以及生態發展計劃。提案顯示,成立 ATOM Accelerator DAO 將減輕公共治理負擔并提高資金靈活性。[2023/2/13 12:04:26]
三箭資本的運作方式是,他們會從一些規模較大的CeFi機構借入資金,然后再投向市場,簡單來說就是用借來的錢去押注。當押注方向正確時,加杠桿的模式會極大地放大三箭資本的收益,但如果押注的方向出了錯,問題也會急劇惡化。這里有一個例子,一些向三箭資本借出了資金的機構已無法取回自己的錢。當三箭資本資不抵債時,它也無法再去償還來自于CeFi機構的貸款,這就是BlockFi與該故事的聯系。當被市場問及BlockFi是否曾放貸給三箭資本時,該機構是這么回應的:“我們的政策是不評論某個組織是否是BlockFi的客戶。我們可以確認,我們在整個業務流動中一直保持著嚴格、謹慎和主動的風險管理方法,包括去管理任何單個客戶可能帶來的風險。”基本是說了等于沒說。這是一個非常愚蠢的回答,因為該平臺的信譽正在隨著傳言而流失,用戶也被恐慌情緒所籠罩,任何一位聰明的CEO這時候都知道這時候應該去用明確的表態來安撫用戶,但BlockFi卻選擇了保持沉默。這一聲明無疑在繼續放大市場的疑慮,用戶或許會去猜測BlockFi保持沉默的原因是他們知道說出真相的后果會更加嚴重。就我個人的猜測,BlockFi大概率已經把屬于用戶的資金借給了三箭資本,可以說就是再也無法收回了。Part3:BlockFi的錯誤押注
華盛頓州金融監管機構尋求加入Celsius破產案:金色財經報道,加密貨幣借貸平臺Celsius的破產案有了一個新的相關方:華盛頓州金融機構管理局。在周四晚間提交的一份動議中,該州助理司法部長Stephen Manning要求以代表華盛頓州金融監管機構的身份加入此案。
此前,華盛頓州、阿拉巴馬州、肯塔基州、新澤西州和德克薩斯州的證券監管機構,在Celsius暫停客戶贖回后開始對該公司進行調查。(CoinDesk)[2022/9/23 7:15:49]
拋開一些外部連帶影響,BlockFi自己的市場判斷也出現了錯誤。BlockFi是GBTC的第二大持有機構,GBTC是一種由灰度發行的是一種“名義上可與BTC一一對應”的傳統型金融產品,主要服務于傳統金融行業的大資金。依照現在1BTC=1.36GBTC的價格計算,這里有著一個非常明顯的套利機會,BTC持有者可以將自己的1BTC換為1.36GBTC,待二者恢復平價再換回,從而獲取36%的幣本位收益。這一切聽起來都很美好,只不過卻有一個小問題,那就是GBTC是只“貔貅”……由于GBTC是一種傳統型金融產品,因此其會受到美國證券交易委員會的監管,SEC只允許將BTC存入信托以換取GBTC,但不允許拿GBTC去贖回BTC……這是一條單行通道。為了實現自由贖回的功能,GBTC必須變成為另一種形式的金融產品,對此灰度一直在對SEC進行游說,但截至目前沒有任何進展。因此,對于BlockFi來說擺脫GBTC只有兩條路,一是拋售GBTC,二是等待SEC的態度改變,把GBTC的定位調整為現貨ETF,進而開放贖回。顯然這兩條路都不好走。
跨鏈橋Celer發布DNS攻擊調查詳情,敦促用戶撤銷部分代幣的授權:8月18日消息,跨鏈橋Celer發布DNS攻擊調查詳情,敦促用戶撤銷部分代幣的授權,若不撤銷則可能會耗盡所有已批準的代幣數量。
此外,該團隊還表示Celer協議和智能合約不受影響,CelerDNS根記錄沒有受到破壞,也從未被修改過,并強烈建議用戶在Web瀏覽器中打開SecureDNS選項,以減少受到影響的可能性。[2022/8/18 12:33:14]
第一條路,由于GBTC有著很大的折價,現在出售只能拿回71%價值的BTC;第二條路,如果你有充足的時間,這顯然是個理想的選擇,但在面臨即將到來的流動性危機時,BlockFi卻根本等不起,因為用戶現在就想撤出資金,而不是去等一個根本看不到進展的事件。所以擺在BlockFi面前的只有一條路——拋售GBTC,而這么做意味著該平臺將進一步損失用戶資金。事實就是,BlockFi豪賭了一把,賭他們在GBTC變成現貨ETF之前不會出現流動性危機,但隨著Terra、Celsius、三箭等一連串事件的發生,現在看起來他們似乎是要賭輸了。Part4:SEC的罰款
Celer cBridge與OpenDAO達成合作,通過建立開放原生資產標準以實現多鏈擴展:1月5日消息,由二層擴容平臺Celer推出的跨鏈橋cBridge宣布與去中心化自治組織OpenDAO達成合作,通過建立開放的原生資產標準以實現多鏈擴展,拒絕供應商鎖定。
用戶現可通過cBridge將SOS在以太坊、Avalanche、BSC 、Metis、Fantom、Moonriver、Celo、OEC、HECO、xDAI進行高速低成本的跨鏈橋接。[2022/1/5 8:27:34]
今年,BlockFi曾因在未經注冊的情況下向約60萬名投資者兜售加密貨幣借貸產品,招來了SEC和32個州的指控,最終的結果是BlockFi同意支付1億美元的罰金來化解訴訟。這又是一筆相當大的資產損失。
就在前兩天,BlockFi又宣布了將向愛荷華州支付另一筆94.3萬美元的和解金,有趣的是,BlockFi是用分期付款的方式來支付這筆“小額”罰款的。為什么這么大一家機構還需要分期付款呢?這不禁引人深思。總結一下,現在的情況就是BlockFi的資金被困在了GBTC里,收不回對三箭資本的放貸,與SEC和解又花了1億多美元,大多數用戶都在急著撤資……此外,還有一些未經證實的傳聞。6月7日有媒體報道BlockFi正在進行新一輪的融資,但與上一輪相比其估值已經從30億美元降到了10億美元,我從其他一些消息源處得知,目前該輪融資只獲得了5000-8000萬美元的出資承諾……還不夠支付第一筆罰金的,許多投資人都被他們離譜的經營數據給嚇到了。注意,這件事發生在Celsius出事之前!Part5:BlockFi的應對策略
那么,面對現在的局面,BlockFi打算怎么做呢?以下是5種常見的策略。第一招是拖延時間,找各種借口來延緩用戶提款的速度。
昨天,BlockFi剛剛宣布下周一將不會營業,因為要紀念美國六月節假期……你懂的。第二招,在事態徹底失控之前修改服務條款,把描述修改的更利于公司。
6月15日,BlockFi曾發布過一篇文章,以回應用戶對于該平臺資產風險的質疑。有意思的是,這篇文章雖然發表于6月15日,但如果你通讀了文章,會發現所有的數據計算都選擇了基于3月31日,這可能是因為BlockFi還沒完成第二季度的審計,也可能是因為他們不想暴露3月31日之后的賬面損失。最大的問題在于,3月31日的比特幣價格是45528美元。也許是時候去記下BlockFi當前的服務條款內容了。第三招,削減開支,現在每一分錢都很關鍵。
事實上,數天之前已有BlockFi將裁員20%的消息傳出。第四招,湊巧出個什么故障,可以是技術原因,也可以是KYC原因,反正不能讓用戶順暢提款。
實際上,他們也確實是用盡了以上手段。第五招,混淆市場聲音,通過各種信息擾亂分析、調查的難度,所以你能想象我整理出這篇文章難度有多大。
撰文:BabywhaleAndreessenHorowitz成立于2009年,兩位創始人MarcLowellAndreessen和BenHorowitz將各自的姓氏組合成了這家知名風投公司的名字.
1900/1/1 0:00:00北京時間5月18日晚上,硅谷頂級VCa16z宣布推出了一只規模6億美元的元宇宙游戲基金,致力于投資游戲行業最優秀的創始人.
1900/1/1 0:00:005月6日開啟的以太坊HackMoney黑客松活動于5月27日落下了帷幕,總計有1205名開發者參與,共推出了214個新項目,并獲得超過30萬美金的獎金,是有史以來最大的黑客松活動.
1900/1/1 0:00:00NFT數據日報是由Odaily星球日報與NFT數據整合平臺NFTGO.io合作的一檔欄目,旨在向NFT愛好者與投資者展示近24小時的NFT市場整體規模、交易活躍度、子領域市占比.
1900/1/1 0:00:00Optimism于今日凌晨正式宣布發行代幣OP并進行追溯空投,值得一提的是,官方表示Optimism將進行不止一輪空投,后續積極參與協議交互的用戶可能依然有機會獲得空投.
1900/1/1 0:00:00現在的行情下同樣的資金,你更愿意投資類似公鏈這樣的基礎協議?還是更愿意投資更接近于用戶的更上層的應用級協議?關于這個問題,本文給出了建議.
1900/1/1 0:00:00