ETH:下一個熱門敘事？全面解讀流動性衍生品質押賽道_SquidGameDeFi

以太坊將在4月12日迎來「Shapella升級」，之前鎖定的驗證者代幣被解鎖，將大大增加以太坊的流動性，最近幾個月，流動性質押平臺吸引了大量關注，其中LiquidStakingDerivative為與傳統質押相關的問題提供了獨特的解決方案。LiquidStakingDerivatives是DeFi領域的最新創新，它允許用戶在保留對其資產的訪問權限的同時賺取質押獎勵，LSD平臺通過代幣化運作，可用于整個DeFi生態系統的借貸、交易和抵押品。通過LSD，用戶和投資者可以隨時訪問他們的抵押代幣，接收代幣化資產或衍生代幣；也可用于外部交易，最大化潛在收益，同時獲得與資產抵押相關的獎勵，創造多種收入來源。在本文中，我們將討論什么是流動性質押/衍生品/LSD，概述LSD的一些優勢與風險以及加密市場中的一些頂級LSD。要完全理解LSD背后的機制，我們需要研究兩個概念：流動性質押和衍生品。流動性質押

質押是指用戶在特定時期內鎖定其資產，這意味著他們很可能會錯過通過交易代幣獲利的機會。然而，流動性質押的發展允許代幣持有者獲得質押獎勵并按照個人意愿使用他們的代幣。這確保了質押者可以獲得質押獎勵并有機會在外部交易中使用代幣，進一步幫助他們最大化回報并產生多種收入來源。流動性質押是傳統質押的高級或更新版本，可在智能合約協議上使用。為了保證區塊鏈的安全，利益相關者承諾他們的資金，同時仍然可以隨時使用這些資金。衍生品

Shardeum創始人：下一個Web3浪潮將顛覆一些行業:金色財經報道，Shardeum創始人Nischal Shetty在社交媒體上稱，下一個Web3浪潮將顛覆一些行業，Play to Earn將是這樣的一個領域，中心化的P2E模式是有缺陷的。玩家沒有辦法知道他們是否在玩一個公平的游戲。而去中心化的P2E確保公平游戲。

此前報道，Shardeum正尋求以2億美元估值進行2000萬至3000萬美元融資。[2022/8/24 12:45:26]

衍生品被簡單地定義為兩方之間的合約。它們是由基礎資產支持的金融工具。該基礎資產或質押代幣代表您質押資產的價值。衍生品的價格由標的資產或質押的代幣價值波動決定。什么是流動性質押衍生品(LSD)？LSD是確認和驗證質押者參與質押池的代幣。這些代幣可用于整個DeFi生態系統的借貸、交易和抵押。LSD利用代幣化的概念來確保參與者或利益相關者可以從衍生品中獲益，以及與代幣抵押相關的利益。LSD為質押者質押任意數量的代幣提供了平臺，作為回報，他們獲得了可用于其他Defi協議的衍生代幣。此外，LSD允許投資者在將其抵押資產用作其他DeFi協議中的抵押品時產生回報。LSD的一個主要優點是它們允許用戶獲得質押獎勵，而無需長期鎖定他們的代幣；然而，由于加密資產的波動性，長期鎖定代幣并不總是會帶來正回報。最后，質押者可以獲得質押獎勵，保留對資金的使用權并利用市場價格波動。LSD機制：它是如何運作的？

孫宇晨：準備推選下一個SUN礦池的TRC20代幣礦池:孫宇晨在推特表示，SUN太陽幣社區近期準備開始民主選舉，用SUN投票民主推選下一個SUN礦池的TRC20代幣礦池，投票細則下周公布。????[2020/9/18]

我們已經知道，當代幣被質押時，它們會被鎖定一段時間，因此在這段時間內它們不能被交易或提取。然而，LSD的發展正在改變這種說法，因為它允許用戶質押任意數量的資產并取消質押，而不會對初始存款產生任何影響。這是因為存款被鎖定在流動性質押平臺上，并且向用戶發行了該加密資產的代幣化版本。這些衍生代幣具有與用戶存款等值的價值，并且與原始質押資產一比一錨定。然而，為了更好的識別它們，它們被賦予了不同的代號。例如，如果您將2ETH存入流動性質押服務，您將收到一個stETH作為衍生代幣，該衍生代幣可以在其他地方進行交易、消費或存儲。這允許用戶通過交易衍生代幣獲利的同時，從他們的初始存款中獲得質押獎勵。下面這個例子可以更清楚地了解LSD的機制：您手中目前有20,000美元，您決定將其帶到LSD平臺并將其質押在資金庫中3個月；LSD平臺給了您相當于您鎖定的20,000美元的代幣。使用這些代幣，您可以支付賬單、執行交易—相當于20,000美元可以做的所有事情。在3個月結束時，您將取回20,000美元和與鎖定期間相關的獎勵，您還將獲得使用代幣作為法定貨幣期間賺取的利潤。這種情況下，您鎖定的20,000美元是質押代幣，20,00美元的代幣就是您的衍生代幣。LSD的優勢

分析 | BTC急跌填補6月CME跳空缺口 下一個在11800美元:火幣全球站數據顯示，BTC當前報價8354美元，日內下跌12.3%。

針對當前走勢，分析師K神表示，我們知道CME比特幣期貨會在周末休市，這就意味著在周末出現價格大幅波動的BTC在期貨價格的走勢圖中會頻繁出現跳空狀況，從歷史上看，BTC基本上填補了CME期貨市場關閉和重新開放時產生的價格缺口。

從今年5月至目前，CME比特幣期貨價格已出現了7次跳空表現，算上昨晚的這一波下殺，其中6次已得到了回補修復，而剩下的一次為8月初BTC在觸頂下降趨勢線12200美元然后急跌導致的缺口。

今日凌晨BTC跳水至7700美元低點，前期6月8500至9000美元區域的缺口得到有效填補，而剩下的空缺是上升到11800美元。

按照以往走勢，BTC填補CME比特幣期貨的價格缺口只是時間問題，目前BTC帶領主流幣集體放量下跌，當前處于暴跌之后的震蕩修復階段，市場恐慌情緒蔓延，短期并未企穩，可能還有進一步下殺，中長線看比特幣的大跌，為明年未來的減半行情提供空間，目前多空比也大幅回落至1附近，后面還是以逢低買進布局為主。[2019/9/25]

1.提倡和鼓勵質押活動，質押代幣使網絡更加安全和穩定。權益證明網絡的安全性、網絡上驗證者的數量以及他們投入的資金量之間存在直接關系。因此，網絡上驗證者的數量越多，質押資本的增加量就越大，網絡變得越強大、越安全。然而，用戶在質押期間無法訪問其質押的代幣仍然是局限性，這就是LSD概念的用武之地。LSD通過發行代幣化版本或衍生品提供了獨特的解決方案。這項創新還增加了質押活動，因為質押者現在有信心，無論何時質押其資產，他們都會獲得可用于其他活動的衍生代幣。2.獲得多種收入來源有了LSD，利益相關者現在可以將他們的資金或資產鎖定在一個平臺上，并繼續使用代幣化版本或衍生代幣作為抵押品，以獲得加密支持的貸款。這些貸款以更高的收益率存入，以產生更多的投資回報率(ROI)。與LSD相關的風險

聲音 | Ran NeuNer：亞馬遜作為下一個推出加密貨幣的企業是最符合邏輯的:CNBC主持人Ran NeuNer發布推文稱，亞馬遜作為下一個推出加密貨幣的企業是最符合邏輯的。雖然Facebook擁有更多用戶，但亞馬遜擁有更多交易。NeuNer認為，其貨幣會出現一種根據在生態系統中的支出升值的網絡效應。[2019/6/21]

1.削減毫無疑問，流動性質押衍生品有許多令人興奮的好處和回報，但這并不意味著它沒有風險。一個常見的缺點是削減帶來的經濟損失風險。罰沒機制通過驗證器來規范和檢查不當行為。每當檢測到不當行為時，無論是有意還是無意，都會丟失一定比例的驗證者代幣。2.智能合約風險另一個常見的風險是智能合約風險。盡管眾所周知區塊鏈技術是安全的，但我們必須承認，有時存在漏洞，入侵者可以利用他們的資金和資產來利用用戶。3.如果用戶在交易或交易中丟失了他們的代幣化資產/衍生代幣，他們可能會失去他們的質押資金，而取回質押資金的唯一方法是再進行一次等值存款。頂級流動性質押提供商

以下是加密領域的一些頂級流動性質押協議。這些LSD有其獨特的產生流動性的機制和方法。1.LidoFinance的stETH

LidoFinance的衍生品是stETH。LidoFinance是最流行的流動性質押協議。原生代幣(LDO)是用于支持ETH流動性質押的治理代幣，用戶還可以使用LDO數字代幣對網絡提案進行投票，并在質押中賺取被動收入。此外，當用戶抵押他們的ETH代幣時，Lido會向他們發放stETH作為交換。這些衍生品(stETH)可以在超過27個DeFi應用程序和加密錢包中提取和使用。Lido對流動性質押服務收取10%的費用，這些費用在DAO和節點運營商之間平均分配。在撰寫本文時，Lido擁有73.34%的ETH市場份額，520萬個抵押ETH，總鎖倉價值為104.7億美元。

聲音 | 趙長鵬：今日將公布下一個Launchpad項目:趙長鵬今日在Twitter進行的AMA中表示，幣安下一個Launchpad項目將于今日公布。[2019/3/5]

2.Coinbase的cbETH

在撰寫本文時，Coinbase擁有15.64%的ETH市場份額；110萬個抵押的ETH，TVL為20.9億美元。Coinbase的流動性衍生代幣是cbETH。Coinbase推出其LSD的原因之一是與Lido的主導地位競爭，防止Lido危及以太坊的去中心化。然而，Coinbase衍生代幣(cbETH)的局限性在于它在DeFi中沒有很多實用程序，因此它們可能不會吸引太多加密投資者。Coinbase對流動性質押服務收取25%的費用。

3.FraxFinance的SfrxETH

sfrxETH是Frax的衍生代幣。Frax提供最高的收益，這歸因于它具有雙代幣設計。sfrxETH是加密市場上新創建的流動性質押衍生品之一。Frax使用frxCTH/ETH提供曲線上的流動資金池，但如果用戶質押sfrxETH，只會獲得質押獎勵。在撰寫本文時，他們擁有1.44%的ETH市場份額；102,429個抵押的ETH，TVL為2.216億美元。

4.RocketPool的rETH

rETH是RocketPool的去中心化流動性Staking衍生品。Rocketpool可能是本文列出的所有流動性質押提供商中最去中心化的選擇。借助RocketPool，質押者可以從外部來源獲得資金來運行驗證器節點，只需16個ETH，而不是ETH驗證器通常所需的32個ETH。此外，這些驗證者需要添加至少16ETH的10%作為抵押品，以防萬一他們被slash。在撰寫本文時，RocketPool擁有5.84%的ETH市場份額；414,312個抵押的ETH，TVL為11.2億美元。

5.StakeWise的sETH2

StakeWise運行安全穩定的機構級基礎設施，結合獨特的代幣經濟學，為其用戶提供盡可能高的質押收益。StakeWise以太坊質押由一個混合代幣系統組成，該系統將用戶自己質押的ETH分解為sETH2代幣，并將獎勵分成rETH2代幣.撰寫本文時，StakeWiseTVL1.5億美元，APR4.79%，市場份額1.11%。下一個熱門敘事

LSD在加密社區的熱度很高，其他大小加密公司也已開始采用Liquid質押衍生品，以釋放資本效率、提高收益率、分散風險并支持去中心化金融生態系統的發展。因此，很難不相信它們是DeFi領域的下一個熱門敘事。幾周前，YearnFinance宣布現在正在推出一種名為yETH的衍生代幣。這種新的衍生代幣的潛在用例包括：分散利益相關者的風險，提高利益相關者的收益，以及通過一個代幣享有多個敞口。ChainLink已將LSD作為釋放資本效率和支持DeFi增長的重要組成部分。他們最近在推特上表示，通過Chainlink儲備證明，任何人都可以驗證他們的流動性質押代幣是否完全由質押的原生代幣支持。LSD的發明增加了質押者的收益，質押參與進一步加強了網絡，并有助于構建加密生態系統的未來。加密社區堅信LSD的概念將繼續存在，我們很可能會看到更多突破性的用例。原地址

Tags：ETHLSDDEFIDEFethylenecopolymerlsd幣是什么defi幣種SquidGameDeFi

幣安交易所app下載