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ICP:HashKey:深入解析明星公鏈 Dfinity 代幣模型設計_ASH

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本文作者系HashKeyCapitalResearch崔晨,并經萬向區塊鏈首席經濟學家鄒傳偉審核。

Dfinity的構想始于2015年,在2017年初完成了種子輪募資,之后2018年又接受了a16z和PolychainCapital等機構及社區成員的投資,最終公布的募資總額為1.95億美元。雖然募資十分順利但項目進展遠未達到預期,Dfinity本計劃于2019年的主網上線日期一再推遲,最終確定將于2021年第一季度上線創世版本并分發ICP代幣。ICP期貨早已上線,按照當前的價格,Dfinity估值為130億美金,上線后可以直接進入加密貨幣市值排行榜的前十名。作為2021年最值得期待的公鏈之一,本文將對其代幣模型的設計和影響進行分析,ICP主要涉及節點獎勵、鎖定換取治理權和消耗換取資源。

一、Dfinity簡介

Dfinity的目標是互聯網計算機,讓互聯網成為公共的計算平臺。與最初募資時不同,現在Dfinity的市場宣傳中不再強調區塊鏈的內容,而重點在于重構軟件的部署方式。互聯網計算機在不宕機、防篡改的「容器」中托管軟件,能夠提高系統間的互操作性,也讓開發者不依賴服務器與云計算企業。但Dfinity在底層上還是承載了「容器」的區塊鏈,其拓展性和計算能力原則上可以無限擴張。除此之外,Dfinity的代幣機制參考了區塊鏈的設計,包括經濟模型和治理機制。

HashKey Capital:2023年值得關注的技術趨勢包括以太坊升級及ZK應用等:金色財經報道,HashKey Capital發布2023年值得關注的五大技術趨勢報告,分別為:1、以太坊的重大升級(Shanghai,Cancun);2、質押相關的技術、產品和服務;3、模塊化區塊鏈的改進和特定應用的Rollup發展,如L3s;4、ZK的其他非擴展應用,如ZKBridges;5、AA+MPC和閃電網絡的迭代,為終端用戶提供其他技術。[2023/3/9 12:51:53]

Dfinity的啟動分為幾個階段,別分是銅、青銅、鎢、鈉和汞。除了最后的汞是公共網絡,其余皆為測試網。目前已上線了汞的alpha內測版本,預計將于2021年第一季度上線創世版本并分發ICP代幣。

圖1:Dfinity路線圖

ICP是Dfinity的原生代幣,上線后直接發行469,213,710枚,將按照下圖比例分配給投資人及社區。

圖2:ICP分配方案

二、ICP的經濟模型

ICP的供給與需求

在Dfinity官方發布的經濟模型概述中,ICP主要有兩個用途,一個是鎖定用于開啟「神經元」,另一個是轉化為cycles用于驅動容器運行的燃料。簡單來說,ICP的使用場景分為治理和換取計算資源。

Hashflow宣布集成互操作協議Wormhole:12月7日消息,去中心化交易平臺Hashflow宣布與互操作性協議Wormhole集成,以提供跨鏈交易功能。目前Hashflow支持以太坊、Avalanche、Optimism、Arbitrum、Polygon與BNB Chain。而本次合作將使Hashflow用戶能夠以更低費用在更多鏈上交換加密貨幣。(The Block)[2022/12/7 21:29:01]

圖3:ICP的經濟模型

供給

在Dfinity系統中,ICP通脹來支付獎勵,一部分是用于獎勵神經元參與治理,另一部分是獎勵數據中心,但ICP的分配數量沒有披露,未來也可能是通過神經元確定。

網絡神經元系統是Dfinity的治理系統,NNS是由神經元組成,每一個持有ICP的人都可以鎖定成立神經元,進而參與Dfinity的鏈上治理,并且會因為參與治理獲得系統獎勵。這類似于PoS中的Staking行為,用戶需要為自己的選擇負責。如果提案和投票的內容損害網絡發展,那么鎖定在神經元的ICP價值也會下降。用戶鎖定在神經元ICP的數量比例和解鎖延遲時間代表了其投票權重。系統每月都會確定最大的投票獎勵,最終會根據用戶的參與程度按比例分配獎勵,用戶也可以將自己的神經元設置為跟隨其他神經元自動投票。

HashKey Group 獲香港證監會發放的運營虛擬資產交易平臺的牌照:11月10日消息,HashKey Group 旗下公司 Hash Blockchain Limited(HBL)已獲香港證監會發放的牌照,批準其通過第一類(證券交易)及第七類(提供自動化交易服務)牌照運營虛擬資產交易平臺,為專業投資者提供服務。

據悉,HBL 旗下機構級虛擬資產交易平臺 HashKey PRO 將為專業投資者提供比特幣、以太坊等加密貨幣,以及穩定幣、證券型代幣及其他創新資產等自動化交易服務,其持有的客戶資產由持有香港信托或公司服務提供商(TCSP)牌照的 HashKey Custody Services Limited 托管。

此前,HashKey Group 已獲香港證監會及日本金融廳發放的虛擬資產運營牌照,也獲得了新加坡金融管理局基于支付服務法下豁免的運營資格。(hashkey.com)[2022/11/10 12:42:27]

除了獎勵參與治理的神經元外,ICP還會用于獎勵數據中心,數據中心指的是提供標準化運算的節點。Dfinity為了保證網絡有足夠的計算能力,對節點會有專業的設備要求,尤其是高性能的CPU和RAM。具有專業設備的數據中心一般會運行多個節點,因此網絡節點數要遠大于數據中心的數量。Dfinity項目方預計10年后網絡中節點數達到數百萬個,數據中心數量達到數千個。

Hashstack Finance:正與StarkWare合作,將上線StarkNet網絡:8月9日消息,DeFi借貸協議Hashstack Finance正與零知識證明技術開發公司StarkWare合作,即將上線以太坊擴容方案StarkNet網絡。[2022/8/9 12:12:09]

數據中心可以使用broker將ICP換取直接的現金收入,如果ICP的價值穩定,這將是一筆可預測的穩定收入,未來還可能引入穩定幣來獎勵數據中心。可以看出Dfinity數據中心的門檻要遠高于以太坊的驗證者。Dfinity網絡高計算力要求節點具備一定的機器規模,普通用戶很難參與運行,但創建神經元成為治理節點沒有門檻。網絡需要更多容量時就要求更多數據中心加入,數據中心就要向NNS申請獲得DCID,普通用戶則可以通過投票的方式間接參與建設節點。

需求

Dfinity的容器是透明、防篡改和永久存在的,包括了代碼和狀態,內容由用戶上傳。容器在專用的管理程序中運行,運行需要的「燃料」是cycles。容器所有者需要購買ICP轉化成cycles,然后充入容器中消耗,因此形成了通縮的模式。ICP變成cycles是單向的,但兌換比例不固定,NNS可以更改。

在NNS中,ICP的需求表現為鎖定。用戶需要鎖定一定數量的ICP創建神經元,鎖定的數量會影響到神經元的投票權重。除此之外,神經元的「溶解延遲」也會影響到投票權重。用戶退出神經元治理系統需要溶解掉自己創建的神經元,但溶解需要時間。關閉神經元的這段時間就叫溶解延遲,用戶可以自行設置為6個月到8年的時間,也可以隨時終止溶解。這樣做的目的是為了讓用戶與Dfinity網絡深度綁定。

獨家 |metahash出現同名涉嫌欺詐的山寨合約:第三方大數據評級機構RatingToken最新數據顯示,2018年8月5日全球共新增905個合約地址,其中193個為代幣型智能合約。RatingToken安全審計團隊發現,名為MetaHash Coin(MHC)的某山寨合約有疑似聚集資金的行為,智能合約檢測3.17分,存在7個中危漏洞。該合約與近期較為火熱的眾籌項目metahash同名,但與metahash官方核實后確認其并未創建MetaHashCoin(MHC)合約,此合約有欺詐嫌疑。另外,此山寨合約創建者還創建了多個同類型合約,代碼中均存在誘導用戶轉入ETH的行為。

昨日新增合約中還發現QQToken(QQ)和Bitcoin(BTC)等山寨合約,RatingToken安全審計團隊提示用戶,近期同名山寨合約增發頻繁,用戶需提高警惕,可登錄RatingToken官網,一鍵檢測合約質量。查看更多智能合約檢測結果,請點擊原文鏈接。[2018/8/6]

多層token的設計與影響

除了IPC之外,Dfinity中設計的token還有兩個,分別是cycles和穩定幣,穩定幣不會在短期內實現。設置多種token是出于貨幣要維持穩定的想法。ICP與cycles是單向兌換且比例不固定,因此cycles可以維持在一個穩定的價值區間。如果cycles與ICP的兌換比例會即時調整,那么cycles也可以視為穩定幣。

未來Dfinity計劃在系統引入穩定幣獎勵數據中心,那穩定幣的來源是個問題,因為支付端使用的ICP是被銷毀的。如果穩定幣來自基金會的儲備,那么整個系統不再是可持續的系統。如果將支付部分也換為穩定幣,就可能形成容器所有者直接支付給數據中心的模型,降低了ICP的價值捕獲能力。

在穩定幣方案上線之前,系統的價值輸入來自于容器所有者購買銷毀ICP的場景,由此提高了ICP的使用范圍和知名度,ICP的價值會隨著計算網絡的使用程度而擴大,因此在Dfinity初期不會使用穩定幣的方案。穩定幣的方案可以降低ICP價格波動對系統的影響,之后ICP價值只能體現出網絡的治理權。如果要維持ICP的價值,穩定幣的方案只能在Dfinity發展到后期執行。

網絡神經元系統與影響

NNS的設計

Dfinity采用的是鏈上治理方式,稱為網絡神經元系統。NNS內的神經元是以非固定鏈接的方式連接,也就是神經元可以自行選擇跟隨其他的神經元,形成流動民主。NNS決策內容主要有修改系統參數和規則、升級客戶端,凍結和解凍賬戶等。如果神經元無法判斷決策的內容,它可以選擇棄票,或者追隨信任的神經元投票。這種追隨關系是不可見的,因此可以隱藏投票權重。例如社區參與者如果要對外發布個人的神經元地址,可以公布一個投票權重很小的神經元A,然后再用投票權重很大的神經元B來跟隨A。由于跟隨關系是不可見的,所以用戶在選擇跟隨對象時可以避免出現無腦跟隨大戶的行為。神經元跟隨方式與其他公鏈委托投票不同的是,被跟隨的神經元不會因此獲得額外獎勵。

任何神經元都可以在NNS中發布提案,在涉及某些類型時,需要專業人士進行調查和評估。例如如果有人希望恢復意外被鎖死的智能合約時,需要提案者證明他們身份的權威性,也就是證明提案者與這個地址相關,還要準確描述問題并上傳修復方案。這些資料需要消耗很多人力來核實并評估修復風險,因此NNS會要求提案者支付兩筆錢,一筆為專業人士的報酬,另一筆為保證金,會在提案通過后退回。

NNS的影響

NNS的治理模式相對于其他公鏈,更根據有民主性和彈性,表現為所有神經元都可以發起提案,還會因參與投票得到獎勵。Dfinity的治理更靈活,例如NNS具有修改智能合約的權限,可以避免項目漏洞造成的麻煩。為了防止被惡意者利用,NNS采用的辦法是延長神經元溶解時間,創建神經元鎖定的ICP,在解鎖時需要6個月到8年的時間才可以拿到,如果有人在NNS中損害了Dfinity網絡,他持有的ICP的價值會得到很大損失,NNS最終目標是提升Dfinity生態的市場價值。

Dfinity的NNS治理在主流公鏈中是一種創新,目前大多數公鏈還在遵循「代碼即法律」的規則,智能合約的問題只能通過硬分叉解決。主流公鏈的治理方式如下。

表1:主流公鏈的治理方式

開放的公鏈總是被認為在決策控制上會更去中心化,也就是更民主,但在實踐上并不完全是這樣。以比特幣為例,雖然比特幣實現了去中心化的交易及驗證,但在治理控制上,比特幣遠沒有實現去中心化。首先比特幣社區討論提案的方式很松散,而且比特幣礦池已經成為威脅去中心化程度的勢力。EOS的代議制民主出現了賄選、節點共謀和固化等問題,EOS持有者由于鎖倉的機會成本而治理積極性不高。Polkadot治理方式的改進在于治理投票可以與委托節點的投票同時進行,技術升級會由理事會的專業成員提出和投票。理事會與公眾提出的提案在投票統計上采取不同的方案,理事會提出的提案會更容易通過。Dfinity的治理方式相對于上述項目更為民主,所有人都可以創建神經元參與治理,而且只根據鎖定ICP的數量和解鎖期限來判斷投票權重。

三、思考與總結

Dfinity的原生代幣ICP在模型中實現了從創造到銷毀的全過程。ICP增發用于獎勵參與治理的神經元和數據中心,容器所有者會購買ICP換取cycles來支持容器運行。隨著Dfinity網絡使用者不斷增加,更多的人會購買ICP來運行容器,網絡的價值也會不斷增加。為了讓支付者和數據中心能避免代幣波動而遭受損失,未來可能引入穩定幣解決。

數據中心運行客戶端意味著普通人很難參與其中,因此會伴隨著中心化和操縱的問題。Dfinity官方對此的解釋為數據中心會分布到全世界不同的地方,可以避免數據中心的操縱。除此之外Dfinity的NNS治理也可以避免網絡出現的問題。

NNS在Dfinity的決策內容大到參數設定,小到智能合約鎖定和更改,治理方式更彈性,相較其他公鏈的治理機制來說權力也更大。因此用戶在創建神經元時需要設置一個較長的鎖定周期,此周期為用戶決定撤銷神經元到用戶拿到ICP的時間,至少6個月最長8年。NNS通過這種方式將用戶的利益與系統利益深度綁定。如果未來Dfinity使用穩定幣代替ICP獎勵數據中心和支付cycles費用的話,ICP就只代表網絡的治理權,如果當時Dfinity的網絡規模較小,則會影響到ICP的價值。

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