比特幣價格 比特幣價格
Ctrl+D 比特幣價格
ads
首頁 > TRX > Info

UNI:Uniswap V3 更新做市機制:Curve、SushiSwap 會受到哪些影響?_Uniswap

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

本文來自白話區塊鏈,原文標題:《UniswapV3帶來的利好,或許沒你想象的那樣簡單》,作者:五火球教主。

UniswapV3上周發布了,當然只是發布,離上線還有近兩個月的時間,市場反響平平。UniToken不但沒漲,甚至還跌了一波,以示對其「不夠顛覆性創新」的抗議。

畢竟大家之前想的都是,真正的L2、Rollup、便宜到爆的Gas費等等,似乎在V3里面都沒有提及。只是說了V3上線之后,可能會部署至二層解決方案?Optimism?網絡,都算不上V3的核心內容。

V3的核心內容,主要聚集在這么幾個點:粒度控制的聚合流動性,多級費率、范圍訂單、歷史預言機和軟件許可保護,過去幾天對于這些點分析或是解讀的文章應該鋪天蓋地了,在這兒便不在累贅,完全不知道的朋友建議自行查閱。

本文想要寫的是,專業DeFi級玩家和普通玩家眼里的V3有什么區別?其實在資深DeFi圈,大家對于V3的發布和設計是贊不絕口,絕非普通市場對于V3的反應。

在這些人眼里,Uniswap一出手,便感覺這才是把AMM發揚光大,對AMM有著最深刻理解的團隊設計出來的作品,才是「正規軍」的感覺。

Uniswap V3已上線Arbitrum主網:9月1日消息,Uniswap發推稱,Uniswap V3現已上線Arbitrum主網,以幫助用戶降低Gas費。目前,用戶可通過Arbitrum Bridge開始將資產遷移到Arbitrum網絡。Arbitrum可立即與熱門加密錢包(Metamask、WalletConnect)及分析服務項目Arbiscan和TheGraph兼容。現在,用戶可以跟蹤Uniswap協議在Arbitrum上的活動。[2021/9/1 22:52:09]

而目前市面上一眾ForkDex和各路對于AMM算法以及無償損失的改進方案,在Uniswap的V3面前,可能只能算是「小打小鬧」的游擊隊。

一切服務于資本效率

如果你對《DeFi托拉斯帝國?AC主導「并購」的多個項目均大幅上漲》這篇文章有印象的話,你可能會記得里面寫到過:

DeFi大神AC在Twitter上公開表示「自己沉迷于資本效率的改進方案」,這也是為什么他收購了許多DeFi項目,試圖打造一個托拉斯帝國,來提升資本效率。

不夸張地說,2021年DeFi的增量市場,一多半會來自于那些能夠有效提升資本效率的項目,因為這已經在傳統金融市場演繹過,這也是資本,或者說是金融的本質所帶來的必然結果。

MakerDao超越Uniswap成為市值最高的DeFi協議:據 CoinMarketCap 數據顯示,DeFi 協議 MakerDAO 代幣MKR 大幅上漲,24小時漲幅達 54.53%。

截至目前 MakerDAO 鎖倉量已突破46億美元。正式超越了Uniswap 成為市值最高的DeFi協議。[2021/1/10 15:47:13]

于是V3給我們看到了一個比當前市面上所有解決方案都優雅的多的東西——粒度控制的AMM聚合流動性。理論上最高可以把資本效率提升4000倍。

這像是很多玩家喜歡的網格交易,如果你能夠判斷準一個交易對最為頻繁的價格區間,比如BTC/USDT,設置好上下限,可以做出非常好看的年化。

比如去年BTC在1萬左右橫盤幾個月那會,你的網格如果設置的是9000-11000,那么你的收益肯定會比那些開天地單網格的玩家多很多倍。

UniswapV3也是一樣,現在通過允許LP將資金放入制定價格區間的曲線內,在LP對價格判斷相對準確的前提下,可以以比原來少得多的資金,賺到和之前同樣的手續費。

而同時,對于原本那些非常厭惡無償損失的LP,現在他們可以通過這種價格區間控制,完全掌控自己可以接受的無償損失的比例。這種對于資本效率的提升,不夸張地說,「碾壓」當前市面上所有Swap的解決方案。

WePiggy社區投票結果:正式支持HUSD、UNI、QUSD:據DeFi借貸平臺WePiggy官方發布推文表示,通過對WIP1提案的鏈上公開投票表決,WePiggy平臺后續將支持三個新資產HUSD、UNI及QUSD的流動性挖礦。據鏈上數據,在該份治理提案投票中,合規穩定幣HUSD以95.18%的贊成票高比例勝出。

Wepiggy是一個DeFi底層資產借貸市場協議,作為YFII社區VC策略孵化的首個項目。WePiggy提出了一個簡潔而具有實踐意義的治理框架,降低用戶使用DeFi協議門檻,優化智能合約的執行效率和GAS開銷。[2020/11/30 22:34:44]

當然,所造成的一個后果便是,LPToken因為開始分價格區間,不再是之前那種通用型LP,搖身一變成了類似NFT的模式。

對誰造成了沖擊?

AAVE、Curve、Sushi?和一切基于AMM的仿盤。

第一個你可能想不到,圈內大家第一個想到收到沖擊的,反而不是各類Swap,而是AAVE。作為DeFi界兩大巨頭之一,借代類扛把子的AAVE,也一直致力于探索對資本效率的提升。

Coinbase向DeFi網站Uniswap和PoolTogether注入110萬美元USDC:金色財經報道,Coinbase周三宣布,已向以太坊上兩個最受歡迎的去中心化金融(DeFi)應用程序Uniswap和PoolTogether的資金池投入了110萬美元的USDC穩定幣。[2020/4/2]

前段時間,AAVE發布了基于LP的抵押,其本質就是提升資本的利用率。現在Uniswap這個最大的LPToken直接變成了類NFT,那些LP做借代的應用直接路被堵上了大半。

更重要的是,因為有了這種粒度控制LP的機制,原先LP拿100萬能賺1萬的手續費,現在在判斷準確的情況下用10萬做市資金就能賺1萬的手續費,剩下90萬去干別的。

這種資本效率的提升已經遠遠大過LP抵押借代的方式,于是顯得后一種方案變得有些「雞肋」。

Curve

除了粒度控制LP區間之外,Uniswap還有分級費率,目前有0.05%、0.30%和1.00%三個檔。

比如高風險的新山寨幣/ETH對設置1%,中風險的ETH/DAI對上設置0.3%,低風險的USDC/DAI對上設置0.05%。

動態 | UNICO更改代幣名稱:據IMEOS消息,基于EOS的代幣UNICO改變代幣名稱,從UNI改為UNICO。此外,UNICO開發了基于EOS的不可互換代幣標準(no-fungible token standard,縮寫NFT),類似于以太坊的代幣標準ERC721,每一個ERC721代幣都是獨一無二,例如以太坊貓采用的是ERC721代幣。UNICO團隊決定拓寬項目的范圍,改變商業模式:從開發一個數字收藏品平臺,轉變為支持一系列NFT應用。[2018/10/2]

對于穩定幣互換,UniswapV3因為有了粒度控制,可以用很小的資金量(比如USDC/DAI,相信絕大多數LP的區間都會設置在0.99-1.01)實現和Curve類似的滑點。

同時因為分級費率的原因,手續費比Curve便宜,再加上Curve原本那種調用合約的方式Gas費用就比Uniswap要貴不少。

所以可以遇見的是,如果Curve沒有做出相應的調整,等到V3上線,穩定幣互換這個市場,要被Uniswap啃下一大塊肉來!

Sushi等一些列Uniswap仿盤

除了技術層面的各種創新之外,UniswapV3還有個軟件許可保護,即在兩年內,商業或生產級應用是不可以直接使用UniswapV3代碼的。簡單來說,兩年之內,你不能以商業目的去Fork。

這是一把明牌的護城河策略,雖然看上去有些「不那么區塊鏈」,引起了一定的爭議,但人家就是這么設置了,你也不能說人家「錯」。于是留給Sushi等其他團隊一個難題,等V3上線后,只有三個選擇:

厚著臉皮無視協議硬抄。像是Sushi這些大的DEX交易平臺估計干不出這事兒,畢竟人家那個軟件許可是受法律保護的。

明牌大所抄的話,一是要吃官司,二是用戶印象上會造成很不好的印象,原先沒有約束時你拿就拿了,現在告訴你不許拿你還拿,就是「偷」。

一些匿名團隊的小DEX也許會Fork,反正團隊匿名不怕官司,一開始沒啥流量也是光腳的不怕穿鞋的。但是Fork之后,在UniswapV3和Sushi的夾擊下,恐怕不會有多少中小DEX生存的空間了。

不抄,什么也不干。現在Uniswap已經是統治地位了,想要占據一席之地的其他DEX,面對新技術V3的Uniswap來襲,若是什么也不干,后果……

抄創意,但是不抄代碼。這可能是唯一一條出路,甚至說在V3的基礎之上做出更多的創新,這也是整個行業希望看到的。

然而這注定是最難的一條路,因為這條路意味著,你需要有比Uniswap團隊更好的創意,對AMM更深的理解,以及更強大的工程能力,這些都太難了……

想想當初那些號稱「6個月超越Binance」,或者喊出類似口號的CEX創始人,我對此不甚樂觀。

UniswapV3會毀掉一些東西,又會造就一些新東西

UniswapV3可以預見性的會毀掉一些東西。

比如當前大火特火的流動性挖礦,到時候因為LPToken的徹底改頭換面,要么玩不轉,要么只能使用V2或者Sushi的LP,V3的LP可組合型收到破壞。

比如剛才提到的專做穩定幣互換的項目,像是Curve。甚至通過在0.999和1.001價格之間為DAI/USDC提供流動性,V3的頭寸可以完全取代Makerdao的錨定穩定模塊。

UniswapV3可以預見性的會造就一些新東西。

比如基于新的LPToken的DeFi組合方式或是玩法。比如V3里面強化的預言機功能,允許通過一次鏈上調用計算過去約9天內任何的TWAP價格,Uniswap不需要預言機,而且本身便是更好的預言機。

比如,因為價格區間判斷對于LP的收益影響極大,原先那種簡單粗暴地把資金扔進去交易對吃手續費,或者挖礦的日子可能一去不復返。

市面上可能由此轉向越來越多專業級的UniswapV3LP,或是基于LP各項數據統計,調整之類的新項目。

Optimism主網延期,塞翁失馬?

近期有個和V3關系比較密切的消息:原本計劃3月上主網的明星L2項目,主打Rollup的Optimism推遲到7月份了。

要知道,OP的生態可是有Uniswap、SNX和Compound這幾家頂級DeFi站臺,所以大家紛紛對其予以厚望,而SNX已經在OP的測試網上跑了一段時間了,除了偶爾出過的小Bug,整體反響不錯。

一開始大家都覺得可能對V3是個利空,畢竟V3是5月上線,也說了順利上線之后會開始部署OP的Layer2,現在OP直接推遲到7月份,Uniswap的L2在那之前是沒戲了。

然而塞翁失馬,焉知禍福。萬一到時候,事情是這么個節奏發展呢?

V神也沒說一定如此,只是說技術上完全可行。

如果真的是這樣,Uniswap作為白名單項目5月率先登錄OP,屆時除了原本作為龍頭Dex最大的交易深度,再加上V3自身一大堆的技術創新,現在還有一個L2超低的Gas費用和超快的交易速度,而別的DEX在OP正式發布主網之前,依舊得跑在ETHL1上,忍受那幾十美金又貴又慢的交易體驗……

Uniswap就真的碾壓一切Dex了。當然,一切都是極其不負責任的推想或是猜測。

Tags:UNISWAPUniswapDEFIunisat錢包教程SnowSwapuniswap幣總量IDEFI

TRX
加密貨幣:盤點去中心化衍生品交易平臺數據,Layer 2 與代幣激勵能否煥活稀少的用戶?_DYDX

本文發布于PANews,作者蔣海波。衍生品是資本流動中的重要環節,能夠對沖未來的不確定性,平抑價格。在加密貨幣中,衍生品的交易量已經遠超現貨交易量,經常成為價格波動的源頭.

1900/1/1 0:00:00
BSC:BSC:以太坊門口的野蠻人_PINETWORKDEFI幣

本文系鏈捕手原創文章,作者為龔荃宇。在資本主導的市場,永遠都不缺乏「野蠻人」的身影,他們試圖憑借著資本的力量、野蠻的操作手法,成為主流敘事的一部分.

1900/1/1 0:00:00
LIVE:去中心化應用鏈網絡 Octopus Network 完成300萬美元種子輪融資_Divergence Protocol

鏈捕手消息,OctopusNetwork日前宣布完成300萬美元種子輪融資,投資機構包括D1Ventures、SevenXVentures、PuzzleVentures、PNYXCapital、.

1900/1/1 0:00:00
ALI:Layer 2 如何實現快速取款?“有條件交易”了解一下_SLICE

本文發布于以太坊愛好者,作者:Starkware,翻譯:阿劍。本文意在講解StarkEX為支持快速取款而提出的解決方案。本方案的優點在于,其速度完全獨立于L2的運營者生成有效性證明的速度.

1900/1/1 0:00:00
COI:觀點:Coinbase的實際估值應為189億美元_coinbase官網中文版

本文來自MakertWatch,并由鏈捕手整理。近日,獨立研究公司NewConstructs的CEODavidTrainer在海外媒體MakertWatch發文指出,Coinbase實際市值應該.

1900/1/1 0:00:00
NFT:縱覽一季度 DApp 發展:幣安智能鏈成最大黑馬,NFT 增長迅猛_DEF

原文標題:《2021年Q1DApp行業報告:DeFi發展新趨勢,BSC成最大黑馬,NFT創紀錄增長,未來格局將如何演變?》,作者:DappRadar,翻譯:Unitimes獨角時代.

1900/1/1 0:00:00
ads