THE:彭博社深度調查：USDT的690億美元儲備金究竟在哪里？_tether幣怎么提現

作者：ZekeFaux

原文標題：《AnyoneSeenTether’sBillions?》

編譯：麟奇，鏈捕手

7月，美國財政部長JanetYellen召集美聯儲主席、美國證券交易委員會主席和其他六名高級官員，圍繞Tether開會討論。他們不能繼續對荒謬現狀坐視不管：通貨膨脹率飆升，新冠疫情激增嚴重威脅經濟復蘇。

Yellen也想和這位曾經在動漫電影《巨鴨奇兵》錯失了一個點球的前兒童演員好好聊聊他構想出的數字貨幣。但是Tether已經發展地如此壯大，以至于它已經威脅到了美國金融體系，使其置于風險之中。就好像平地上的一場打雪仗不斷升級，失控到要召集美國參謀長聯席會議來避免核戰爭。

Tether發行的USDT在金融界被稱為穩定幣，之所以穩定，是因為1個USDT錨定1美元。但Tether實際上更像是一家銀行，發行貨幣公司TetherHoldingsLtd.從想要交易加密貨幣的人那里獲得美元，并將等量的Tether存入他們的數字錢包。

持有Tether之后，人們就可以用它到加密貨幣交易所，也可以來抵押比特幣、以太坊等上千種價格不一的加密貨幣。至少在理論上，TetherHoldings持有美元，因此不管是人們想發送代幣，還是想取回美元都是可以實現的。之所以會普遍存在這么復雜的機制，是因為真正的銀行不太愿意和加密公司合作，尤其是外國的公司。

Tether究竟是如何和美元掛鉤的，它是否真的得到了保障，這一直是個謎。多年來，不斷有批評者認為，盡管該公司做出了保證，但TetherHoldings沒有足夠的資產來維持1:1的匯率，這意味著它發行的代幣本質上是一種欺詐。但在加密貨幣世界中，一個帶有狗狗頭像的惡搞幣都能價值數十億美元，騙子們周期性地通過花里胡哨的騙局發財，Tether或許只是其中一種“奇怪的東西”。

接著，今年TetherHoldings開始發行大量數字貨幣。目前市面上流通有690億個USDT，其中有480億個是在今年發行的。這就意味著，該公司會持有相應的690億美元真實貨幣來錨定這些數字貨幣，如果掛鉤的是一家美國銀行，而不是一家不受監管的離岸公司，那么這一數額將使其成為美國50家最大的銀行之一。

不管是推特、商業電臺，還是對沖基金和投資銀行的交易大廳里，到處都開始質問Tether為什么要鑄造這么多數字貨幣，以及是否真的像它對外聲稱的那樣有這么多美元。一篇名為《比特弱點：加密貨幣的毀滅機器內幕》的匿名反對Tether博客文章迅速傳播，CNBC主持人JimCramer勸觀眾們賣掉他們的加密貨幣，他警告說：“如果Tether崩塌了，那么，它將摧毀整個加密生態系統。”

就監管者而言，即便Tether的美元都是真的，但持有這么大規模的美元也非常危險。如果有足夠的交易者要求立即兌換回美元，那么Tether可能就不得不虧損清算資產，從而引發擠兌。這些損失可能會通過信貸市場崩潰而進入受監管的金融體系。如果惡意挑釁的帖子說法正確，Tether的確是一個龐氏騙局的話，那么它將比伯納德·麥道夫的最大騙局更大。

所以今年早些時候，我開始著手解開這個謎。從中國臺灣到波多黎各、法國里維埃拉，再到中國大陸和巴哈馬群島，都有Tether資金流動的蹤跡。Tether之前的一位銀行家告訴我，該公司的首席執行官一直在將其外匯儲備置于風險之中，因為他把這些儲備拿去投資，可能給他個人賺了有數億美元的利潤。“這不是一個‘穩定’幣，而是一個高風險的離岸對沖基金，”在波多黎各經營著一家銀行的約翰·貝茨說道，“即使是Tether的銀行合作伙伴也不知道自己持有的股份有多大，或者是否存在。”

彭博社：趙長鵬最終可能被起訴:6月23日消息，據彭博社官方社交媒體披露，加密貨幣交易所Binance正在接受美國的調查，Binance首席執行官趙長鵬最終可能被起訴——或成為世界首富。[2022/6/23 1:26:35]

加密銀行

在公司官網上，內嵌白色T字紋的綠色五邊形的logo格外醒目，代表USDT，標榜著“數字時代的數字貨幣”。這個logo看起來并不怎么樣，但也就這一點，可能算得上是TetherHoldings最正常的事了。除此之外，它在你能想到的任何方面都非常奇怪，比如，該公司LinkedIn上只列出了12名員工，相比公司要管理的690億美元資產，實在是太微不足道了。

Tether官網還鼓吹與美國紐約總檢察長達成和解，但和解協議的宣布總讓人覺得他們好像在搞什么可怕的事情。美國司法部長LetitiaJames在一份聲明中表示，TetherHoldings由“一幫無執照、無監管的個人和實體經營，他們躲在金融體系最黑暗的角落力進行著交易”。

官網上還有一封來自一家會計師事務所的公開信，聲稱Tether擁有支撐其代幣的儲備，同時還附有一張餅圖，顯示其持有資產中約有300億美元投資在商業票據上。這將使Tether成為此類債務的第七大持有者，與CharlesSchwab和VanguardGroup并列。

為了核實這一說法，我和一些同事對華爾街的證券交易者們進行了調查，看看是否有人注意到Tether采購了什么東西。結果，沒有一個人看到。匹茲堡資產管理公司FederatedHermes全球貨幣市場首席投資官DeborahCunningham表示：“這是一個小市場，有很多彼此認識的人。如果有新進入者會很明顯。”

目前尚不清楚哪個監管機構負責監督Tether。在播客中，一個代表人稱Tether已在英屬維爾京群島金融調查局注冊。但該機構的主管ErrolGeorge在一封電子郵件中告訴我，他們并不監督Tether——“我們不負責，也從來沒有監督過它。”

Tether網站上列出的首席執行官JLVanderVelde是一位住在香港的荷蘭人，似乎從未接受過采訪或在會議上發言。首席財務官是GiancarloDevasini，一位來自意大利的前整形外科醫生，曾在Tether的網站上被描述為一家成功的電子企業的創始人。在搜索意大利媒體時，唯一與他相關的報道是，曾因銷售假冒微軟軟件而被罰款。

“沒有動機或陰謀。他們不是安然或麥道夫。當遇到問題時，他們會光明正大地解決它”

Tether的律師StuartHoegner在電話告訴我，VanderVelde和Devasini更傾向于避開聚光燈。他將Tether的批評者稱為“圣戰分子”，他們的目標是毀滅公司。他提到，“我們維持一個清晰、全面和復雜的風險管理框架來保護和投資儲備資產，”并補充說，目前沒有出現客戶要求退款被拒絕的情況。

但是當我問到Tether把錢放在哪里時，Hoegner拒絕透露。當他告訴我公司有足夠的現金來支付一天內必須支付的最大額度時，也沒有打消我的疑慮，畢竟銀行擠兌可以持續超過24小時。Hoegner后來在一封電子郵件聲明中回應了后續問題，稱我的報導“只不過是一些心懷不滿的人的影射和錯誤信息的匯編，這些人沒有參與或直接了解企業的??運營。”他補充說：“成功不言而喻。”

彭博社：英國金融行為監管局延長原定3月31日批準加密業務的最后期限:3月30日消息，據彭博社報道，英國金融行為監管局（FCA）延長批準加密業務的最后期限，讓數字銀行Revolut、加密貨幣托管機構Copper等十幾家公司有更多時間來處理他們的申請或事務。

此前報道，FCA原定批準的注冊截止期限為3月31日，完成完整注冊過程的加密公司才被允許繼續運營，否則將停止在英國運營。若公司的申請被FCA拒絕，可能會在其記錄上留下污點，影響在其他司法管轄區獲得許可。[2022/3/30 14:27:28]

很難相信，人們已經將690億美元現金匯給了一家幾乎用警示紅旗縫補起來的公司。每一天，在加密貨幣交易所，交易者買賣USDT幣就像他們看好美元一樣。甚至有些時候，有超過1000億美元的USDT易手。似乎在加密市場中，那些明明承擔著巨大風險的人們，很信任USDT，我實在想不通是為什么。好在，今年6月，這其中的12,000人聚集在邁阿密，參加號稱有史以來規模最大的加密貨幣會議。

在瑪娜·溫伍德(ManaWynwood)會議中心，我發現了一些令人尷尬的加密貨幣符號。模特們走在印有比特幣標志的地板上，一位播客主持人尖叫道：“F---Elon。”一個裝滿委內瑞拉玻利瓦爾的垃圾箱被貼上了“現金就是垃圾”的標語。這個地方擠滿了持有Tether的人，SamBankman-Fried(下稱SBF）是一位29歲的億萬富翁，他以他創辦的加密貨幣交易所FTX，為邁阿密的籃球場重新命名，SBF告訴我，自己購買了數十億個USDT，以此來進行其他加密貨幣的交易。他還透露：“如果你是一家加密公司，和你合作的時候銀行就會很緊張。”

如果你仍堅信比特幣是一種點對點貨幣，一種無需中介即可轉移價值的巧妙方式，那么他的解釋就沒有多大意義。但事實上大多數人并沒有使用過加密貨幣來買東西，他們只在交易所交易加密貨幣，并且投資有價值的幣，希望能通過選擇下一個狗狗幣來賺得真金白銀。在埃隆·馬斯克發布推文后狗狗幣飆升了4191%，再有Solana在2021年上漲了9801%，完全沒有道理可言。

很多人將加密貨幣交易所視為巨型賭場。但其中一些人，尤其是美國之外的地區，無法處理美元，因為銀行為了避免洗錢不會為它們開戶。因此，當客戶想要下注時，他們需要先購買一些USDT。就好像，蒙特卡洛所有的撲克室和澳門的麻將館都會派賭徒們到一個集中出納員那里買籌碼。

在這些交易所中，一個最大的交易者告訴我，他們經常買賣數億個USDT，并將其視為行業標準。即便如此，許多人對USDT的流通有自己的陰謀論，比如它由中國黑手黨控制，比如美國中央情報局用它來轉移資金，又或者政府允許它變得龐大，以便它可以追蹤使用它的罪犯等。我意識到，并不是持有者們信任USDT，原因是他們需要USDT進行交易，況且他們已經在這里挖了太深，賺了太多錢了。“它作為穩定幣或許更不穩定，但我不在乎，”加密貨幣投資公司CMSHoldingsLLC的聯合創始人DanMatuszewski說道。

穩定幣的起始

在19世紀，美國邊境地區的獵人、捕獵者和牛仔們面臨著貨幣短缺的狀況。美國政府當時沒有發行紙幣，只發行金幣和銀幣，因為其早期領導人害怕通貨膨脹。根據JohnAdams的說法，它是"無窮無盡的連續的盜竊重罪行為"。因此，一些州允許其銀行發行自己的紙幣，可按需兌換美國硬幣。但某些銀行不屑于持有相應的儲備金。這些機構被稱為"野貓"，據說是因為它們將分行設在野生動物出沒的偏遠地區，以阻止借款人帶票據來兌換。

彭博社：中心化加密貨幣交易所將遵守美國的制裁措施:2月26日消息，據彭博社報道，中心化加密貨幣交易所將遵守美國和歐盟對俄羅斯的制裁。

幣安在俄羅斯的交易所代表、律師Maria Agranovskaya說：“到今天為止政府還沒有宣布任何涉及加密貨幣的具體舉措，英國對俄羅斯公民的銀行設置了一定的限制，但這與加密貨幣無關。也許它會在某個時候影響加密貨幣，但不是現在。”

另一個加密平臺Gemini Trust Co.據說已經遵守了美國的制裁措施，未在俄羅斯和烏克蘭運營。Gemini Trust表示：“然而，我們正在對客戶賬戶和活動進行嚴格審查，以確定任何與受制裁方或地區有關的風險，并將在必要時采取適當措施。”

Coinbase首席財務官Alesia Haas表示：“我們目前對這一事件將如何影響加密貨幣經濟沒有非常具體的預測。這不是我們業務的實質性部分，也不會對我們的財務狀況產生影響。”（BeInCrypto）[2022/2/26 10:18:00]

在這個情況下，許多銀行倒閉了。密歇根州的一家銀行用釘子和玻璃裝滿盒子，然后用一層薄薄的銀幣蓋住它們，以愚弄那些審查員。當時的州銀行專員AlpheusFelch后來寫道，"這對不擇手段的投機者、冒險家來說是多么大的誘惑，他們只夢想著財富，并準備為追求財富而冒險。

差不多兩個世紀后，同樣的誘惑出現在BrockPierce面前，他是一位前兒童演員，曾在《MightyDucks》電影中飾演年輕版的EmilioEstevez。現在Pierce戴著閃亮的帽子、背心和手鐲，就像PiratesoftheCaribbean中的JohnnyDepp一樣，并且像CharlieandtheChocolateFactory中的角色一樣說著謎語。

在創建了一家成功的買賣視頻游戲物品的經紀公司之后，Pierce是少數有真金白銀可以投資的早期比特幣玩家之一。“我不是一個在黑暗中投擲飛鏢的業余企業家，”他在準備在ElSalvador宣傳比特幣的旅行時通過電話告訴我，“我是創造的助產師，我只去完成那些不可能完成的任務。”

Pierce說，他在2013年與程序員CraigSellars一起提出了穩定幣的想法。為了經營這家公司，Pierce招募了ReeveCollins，他因發明了網頁瀏覽器下的彈出式廣告而獲得了不光彩的榮譽。他們與從事類似項目的離岸比特幣交易所Bitfinex的高管PhilPotter合作，并采用了他的名字：Tether。他們在加州圣莫尼卡的一間平房里工作，并向風投公司紅杉資本、高盛集團和其他公司推銷自己。但是沒有人對其感興趣。

問題在于，USDT與其他加密貨幣一樣，幾乎違反了銀行業的所有規定。銀行會跟蹤每個擁有賬戶的人以及他們匯款的地點，從而允許執法機構跟蹤犯罪分子的交易。TetherHoldings會檢查直接從公司購買代幣的人的身份，但是一旦貨幣出現在世界范圍內，就可以匿名轉移，只需發送一個代碼即可。一個梟可以在一個數字錢包中保存數百萬個Tether，然后在無人知曉的情況下將其發送給恐怖分子。

"美國會在適當的時候找Tether的麻煩，"LibertyReserve的創始人ArthurBudovsky在佛羅里達州聯邦監獄給我發了一封電子郵件，他正在那里服20年的刑。"幾乎為他們感到遺憾。"

這種擔憂不只是存在于理論上。中國著名的USDT交易員趙東，因使用USDT為非法賭場洗錢4.8億美元而在監獄服刑三年。2013年5月，穩定幣原型LibertyReserve的創造者在西班牙被捕，并最終承認了一項洗錢陰謀的指控。檢察官說，這種匿名在線貨幣對詐騙者、信用卡竊賊、黑客和其他犯罪分子很有吸引力。“美國會在適當的時候找Tether的麻煩，”LibertyReserve創始人ArthurBudovsky在一封來自佛羅里達州聯邦監獄的電子郵件中寫道，“幾乎為他們感到遺憾。”

彭博社：Jack Dorsey將繼續擔任推特首席執行官:彭博社周二援引Twitter提交的一份文件稱，今年早些時候成立的一個審查Twitter領導層的委員會得出結論稱，目前由Jack Dorsey掌舵的管理結構已經足夠了。“董事會將繼續根據一系列因素評估公司和管理層的表現，包括公司的運營計劃和已建立的里程碑。”文件稱，同時表達了對現有領導層的信心。評估可能的領導層變動的小組包括投資者Elliott Management Corp.的代表，該公司今年2月收購Twitter的大部分股權。

據消息人士稱，該公司最初考慮對公司管理層進行調整，可能會免去首席執行官Jack Dorsey的職位。不過目前來看Dorsey的職位或許不會有變動了，周二消息公布后，推特股價在延長交易中上漲約1%。[2020/11/4 11:36:52]

這種前景導致Pierce和Collins在大約2015年后的一年放棄了Tether。但交易所執行官Potter并不擔心其合法性，因為正如他在2019年的播客中所說，他的交易所已經在灰色地帶運作。他在那里的老板是前整形外科醫生Devasini。Potter和Devasini同意以不到10萬美元的價格從Tether收購他們的合作伙伴。Pierce說他免費交出了自己的股份。

當時50歲的Devasini，以加密人的標準來看幾乎是個老人。財產記錄顯示，他在Milan和Monaco兩個地區之間活動著，他在那里的家可以俯瞰地中海。照片里，他是一個高大、英俊的男人，留著長長的卷發，脖子上纏著一條圍巾。2014年，他為Milan一家藝術館的攝影展做模特，在鏡子里，半張臉涂著剃須膏，看著自己的眼睛，一副不認識自己的表情。這個節目是有關于轉折點的，在附帶的采訪中，他說他的轉折點出現在1992年，當時他離開了他的整形外科醫生生涯。他說："我所有的工作似乎都是一個騙局，是對心血來潮的利用。”

他進入了電子行業的低端領域，創辦了一系列進口存儲芯片和電視機頂盒的科技公司。根據一份2008年電影“YoungHarlots:InDetention”中的特別紅利的通告，他在意大利開設了一個在線購物網站，并獲得了成人DVD版權保護技術的許可。

2012年，他投資了Bitfinex，當時是一個新生的交易所，由一個年輕的法國人從一個已經倒閉的交易所復制了源代碼建立。他很快就成為了公司的實際負責人。在論壇bitcointalk的早期帖子中，Devasini稱抱怨的客戶為哀訴者。他問道：“的能力只是從的嘴里吹熱氣，還是你忘了如何讓你的大腦運作？”但與其他在竊取或丟失客戶資金后往往會倒閉的交易所相比，Bitfinex相當可靠。在2016年的一次黑客攻擊中，其大約三分之一的資金被盜，該交易所向客戶進行了賠償。

Bitfinex和Tether從一開始就為進入受監管的金融系統而奮斗。他們采取了一系列不穩定的變通方法來保持他們的銀行賬戶開放，Potter在與交易員的在線聊天中這樣說道。但是，隨著越來越多的人在Bitfinex上交易，并且其他交易所也開始接受USDT，它的‘行蹤’變得更難在雷達下‘隱匿’。到2017年3月，有超過5000萬美元的USDT在流通。接下來的一個月，一直在使用Tether和Bitfinex的臺灣銀行關閉了他們的賬戶，這讓Devasini的高管們感到非常絕望，據一位知情人士透露，他們以至于曾考慮租用一架飛機，把大量的現金運出中國臺灣。

動態 | 加密社區對彭博社有關比特幣價格飆升的觀點表示質疑:據bitcoinexchangeguide消息，彭博社今日報道稱，近期的比特幣價格飆升實際上是由摩根大通（JPM）目前正在開發JPM Coin的消息引起的。這促使加密社區認為彭博的觀點是錯誤的。即使有來自Bakkt和Fidelity的非常重要的公告，加密市場也沒有得到提振，因此比特幣價格上漲是由JPM Coin的消息導致的可能性并不大，特別是因為價格飆升發生得相當晚。在摩根大通宣布當天，加密貨幣總市值實際上下降了0.6％。反而在幾天后，加密市場才開始再次上漲，比特幣突破4000美元。此外，JPM Coin并不是真正的加密貨幣，而是一種將在內部使用的中心化數字令牌。[2019/2/21]

最終，他們在PuertoRico找到了一家名為NobleBankInternationalLLC的初創公司，愿意與他們合作。我在Manhattan遇到了的它的創始人JohnBetts，他一邊吸著一支電子煙，一邊解釋說，Tether是一家合法的企業，或者至少在他擔任銀行家的時候是合法的：“在Tether與Noble合作期間，我們持有他們98%以上的現金儲備，并收到和驗證了他們其他賬戶的月度報表。”

連接Bitfinex

從一開始，加密貨幣就吸引了懷疑論者，他們就像我在Miami遇到的推動者一樣狂熱，2017年4月，他們開始向Tether發起‘進攻’。在那個月，推特上一位匿名評論家(化名Bitfinex'ed)聲稱，USDT根本沒有任何支持。他問該公司把錢放在哪里，為什么沒有拿出經審計的財務報表。"它們實際上是Dave&Busters/Chuck-e-Cheese代幣"，Bitfinex'ed在推特上提到這些代幣說道。這些說法以及其他類似的聲明在加密貨幣界傳播，最終流傳到華盛頓。同時，商品期貨交易委員會和聯邦調查局在華盛頓開展了調查。

與此同時，加密貨幣交易蓬勃發展，穩定幣越來越受歡迎，到2017年底，使用價值超過10億美元。那一年，根據投資者的介紹，Bitfinex獲得了3.26億美元的利潤。Devasini的份額已經超過1億美元。這使得Tether和Bitfinex成為Noble最大的客戶，而Betts認為Devasini允許有關Tether儲備的謠言傳播，使銀行面臨風險。他告訴我，他敦促Devasini聘請一家會計師事務所進行全面審計，以讓公眾放心，但Devasini說，Tether不需要做到那一步來回應批評者。

Devasini可能有理由保持謹慎。Tether的網站長期以來一直承諾：“每個Tether始終由我們儲備中的傳統貨幣1比1支持。”但是，根據Betts的說法，Devasini想用這些儲備進行投資。如果說當時Tether的10億美元儲備以每年1%的回報率獲得回報，那么它的年利潤將達到1000萬美元。Betts認為這對Devasini來說有一個利益沖突，因為任何投資收益都將流向Devasini及其合作伙伴，但如果投資失敗，Tether持有者可能會失去一切。當Betts表示反對時，Devasini指責他偷竊。“Giancarlo想要更高的回報率，”Betts說，“我一再懇求他要有耐心，并與審計師一起工作。”

Tether公司的領導想從Noble公司撤資。Potter不同意，所以Devasini和他的其他合伙人在2018年6月以3億美元收購。同月，Betts出于健康和家庭原因辭去了Noble的職務。他的合伙人后來在法庭上指責他將公司資金用于享受高檔酒店和乘坐私人飛機旅行，即使他說這些旅行是為了工作。無論如何，Devasini如愿以償地提取了存款，不久銀行便倒閉了

那年夏天，Devasini遭遇了另一場危機。根據后來在紐約總檢察長提起的訴訟中披露的文件顯示，他的Bitfinex交易所已將8.5億美元委托給了Panama的匯款服務公司CryptoCapitalCorp.，這是解決其銀行問題的一個變通方式。但突然間，CryptoCapital拒絕將錢匯回Bitfinex，使其無法向想要提取現金的客戶付款。這是一種及其危險的情況，如果公眾發現，可能會引發銀行擠兌。

于是Devasini一邊向客戶編制各種借口，一邊乞求CryptoCapital能夠匯來一些現金，它們的聊天記錄作為訴訟的一部分被公開。Devasini在2018年寫信給CryptoCapital的創始人：“我們這里有大量提款需求，除非我們能夠轉移出一些錢，否則我們無法再面對我們的客戶。”他說：“請理解，這種情況對每個人和整個加密社區來說都是及其危險的。”結果是，Poland的檢察官查封了CryptoCapital的賬戶。檢察官后來指控CryptoCapital為客戶洗錢，包括哥倫比亞的販集團。美國檢察官指控其主要負責人之一OzYosef犯有銀行欺詐罪。他還沒有在法庭上對這些指控做出回應。

Devasini沒有透露Bitfinex資不抵債，而是用Tether的儲備貸款填補了這個漏洞，這使得部分穩定幣沒有得到支持。2019年2月，Tether修改了其1比1的承諾，將其網站更改為：“每個USDT始終100%由我們的儲備支持，其中包括傳統貨幣和現金等價物，有時還可能包括其他資產以及Tether向第三方提供的貸款的應收款。”

這一變化表明Tether正在從其儲備中借貸，但當時很少有人注意到。這些貸款直到2019年4月才為公眾所知，當時紐約起訴Tether，試圖迫使其交出文件。

令人驚訝的是，鑒于Devasini已經損失了客戶的大部分資金，但是加密貨幣世界并沒有對他失去信心。2019年5月，一個主要交易商聯盟對Bitfinex進行了救助，向該企業追加投資10億美元。該交易所用這筆錢償還了對TetherHoldings的貸款。第二年，當加密交易在疫情期間‘火力全開’時，該公司呈指數級增長，銷售了170億個USDT。今年到目前為止，它的銷量已超過480億個。

今年2月，Tether同意支付1850萬美元來解決紐約的訴訟，但不承認有非法行為。支持者認為這是對Tether的認可：如果Tether是一個大規模的欺詐行為，州總檢察長會和解嗎？但是在華盛頓，調查仍然在持續中。

今年早些時候，美國司法部的檢察官向Devasini和其他Tether公司的高管發出信件，告知他們是銀行欺詐犯罪調查的目標。政府正在審查他們是否在多年前欺騙和誤導銀行設立賬戶。該公司在一份聲明中提到："Tether經常與包括司法部在內的執法機構進行公開對話，這是我們合作和透明承諾的一部分。"

書面記錄

Tether仍然沒有披露它的資金存放地點。我唯一可以找到的，愿意說的是，目前與該公司合作的金融機構是Bahamas的DeltecBank&Trust。我在Deltec的辦公室見到了該銀行的董事長JeanChalopin。他位于Nassau一個好位置的一棟六層樓的頂層，周圍種著棕櫚樹。在他過去的生活中，Chalopin共同創作了卡通片InspectorGadget，他辦公室的門上掛著一幅1980年代穿風衣的機械戰警的畫。他的書架上擺放著他妻子和女兒的雜志封面。現年71歲的Chalopin留著一頭紅發，戴著無框圓眼鏡。當我們坐下來時，他從書架上拿出一本關于金融欺詐的書《MisplacedTrust》。"人們為了錢會做一些有趣的事情，"他隱晦地說道。

他給自己泡了一杯茶，告訴我他在1987年賣掉了他的第一家動畫工作室DICEntertainment后來到了Bahamas。這筆交易讓他變得富有，他在Paris郊外買了一座城堡，在Bahamas買了一座粉紅色的殖民地樣式的房子，后來成為2006年JamesBond電影《CasinoRoyale》中反派的家。他曾在Deltec銀行工作，后來與這家公司年邁的創始人成了朋友。

這家曾經在整個拉丁美洲開展投資銀行業務的銀行，資產已經縮水到只有幾十億美元。Chalopin進行了投資，最終成為了其最大的股東。巴哈馬銀行在電影中經常被描述為洗錢者的天堂，但Chalopin說，Deltec的優勢在于客戶服務，而不是保密性。他決定在新的業務領域尋找客戶，如生物技術、基因編輯和人工智能，不能在規模小的領域，否則無法獲得大銀行的關注。另一個領域是加密貨幣。"加密貨幣就像'不要碰，它非常危險'，"他說，"但如果你深入挖掘一下，你就會意識到實際上并非如此。"

Chalopin說，2017年，一位依靠比特幣致富的客戶向他介紹了Devasini。Devasin為做了一頓意大利燴飯午餐，他的直率給他留下了深刻的印象。當他們發現Devasini和Chalopin的母親在同一個意大利村莊長大時，他們開始互相稱呼對方為cugino。Devasini在巴哈馬靠近Chalopin的房子附近買了一棟房產，他們一起購買并劃分了兩個房產之間的海濱地段。Chalopin告訴我Tether受到了不公平的誹謗。“沒有安排或陰謀，”他說，“他們不是Enron或Madoff。當出現問題時，會正當地被解決掉。”

Chalopin說，在2018年11月將Tether作為客戶之前，他對該公司進行了長達數月的調查。他簽署了一封為其資產作擔保的信。他感到驚訝的是，批評者仍然堅持認為Tether的貨幣沒有現金支持。"坦率地說，當時最大的問題是'錢不存在'，"他說，"但是我們知道錢是存在的！它就在這里。"

但當我問Chalopin，他是否確定Tether的資產現在是完全安全的，他笑了笑說：“這是個困難的問題。”他只為Tether持有現金和極低風險的債券。但最近，該公司已經開始使用其他銀行來處理其資金。只有四分之一的資金，約150億美元左右還在Deltec手中。"我不能談論我不能知道的事情，"他說，"我只能控制我們關系之間以內的事情。"

回到美國后，我得到了一份文件，上面列出了TetherHoldings儲備的詳細賬目。它包括向中國大型公司提供的數十億美元的短期貸款。但那是在中國最大的房地產開發商之一中國恒大集團開始倒閉之前了。我還了解到，Tether以比特幣為抵押，向其他加密公司提供了價值數十億美元的貸款。其中之一是CelsiusNetworkLtd.，這是一家面向加密貨幣投資者的大型準銀行，這是其創始人AlexMashinsky告訴我的。他說他為大約10億個USDT的貸款支付5%到6%的利率。

Tether否認持有任何恒大債務，但Tether的律師Hoegner拒絕透露Tether是否有其他的中國商業票據。他表示，其絕大多數商業票據都獲得了信用評級公司的高評級，而且其擔保貸款是低風險的，因為借款人必須拿出比他們的借款更有價值的比特幣。“正如我們一直所證明的那樣，所有Tether代幣都得到了充分支持，”該公司在報道發布后在其網站上發布的一份聲明中表示。

Tether在中國投資和有關加密貨幣支持的貸款具有潛在的重要性。如果Devasini承擔了足夠的風險，甚至可以從Tether的全部儲備中獲得1%的回報，這將使他和他的合伙人每年獲得6.9億美元的利潤。但是，如果這些貸款失敗，即使是其中的一小部分，一個USDT的價值也將會低于1美元。任何持有USDT的投資者都會有贖回它們的動機。如果其他人先這么做，資金可能會枯竭。銀行擠兌將會繼續。

7月份聚集在財政部的官員們正在討論像監管銀行一樣監管Tether，甚至想要通過發行一個正式的美國穩定幣來破壞它，這將會迫使Devasini最終指明資金在什么地方。奇怪的是，至少在目前，加密貨幣市場的大多數參與者，包括一些非常龐大和復雜的運營商，似乎并不關心任何風險。

就在上個月，交易員買入了30億美元的新發行USDT，大概是把數十億完好的美元送到了InspectorGadget聯合創造者的巴哈馬銀行，以換取由MightyDucks創造、由美國刑事調查目標高管管理的數字代幣。

這種情況與‘野貓’銀行時代有相似之處。光顧這些非銀行的客戶并不是鄉巴佬；簡陋的紙幣是他們唯一能找到的錢。但是，當內戰初期，AbrahamLincoln總統開始印刷聯邦紙幣并對其他貨幣征收過高的稅時，這種情況就結束了。曾經推動邊境城市經濟發展的野貓票據已被廢棄。有些人把它們送給孩子們玩。在農村地區，它們可能會被用作墻紙。

?

Tags：THEHERETHERtethertothezenithethereum代幣瀏覽器下載YEARN ETHEREUM YIELDtether幣怎么提現

Polygon