MIM:MIM 正在挑戰 MakerDAO？讀懂 MIM 發明者的三個 DeFi 項目_FireFi

撰文：Karen

過去兩個月內，基于生息資產的借貸協議Abracadabra的治理代幣SPELL暴漲60倍，同期鎖倉量激增7倍達到了近30億美元，作為Abracadabra創始人的DanieleSestagalli在加密社區頗受關注，而其在加密領領域的布局遠不止此，LP收益優化器PopsicleFinance、Avalanche上的OlympusDAO分叉項目Wonderland也是他的「杰作」。

根據公開資料，DanieleSestagalli畢業于巴拿馬美洲大學建筑系，在構建這三個項目之前，DanieleSestagalli曾在2016年創立區塊鏈初創公司ZuluRepubli，也是基于區塊鏈的音樂科技平臺UtopiaGenesisFoundation的首席戰略官。

Abracadabra：正在挑戰?MakerDAO？

Abracadabra勢頭迅猛是DanieleSestagalli知名度得以大幅提升的主要驅動力。Abracadabra允許用戶通過存入生息資產來借入美元穩定幣MIM，目前支持以太坊、幣安智能鏈、Avalanche、Fantom?和?Arbitrum?One，并上線了耕種、借貸、質押、兌換和跨鏈橋等功能。關于Abracadabra具體的功能和雙代幣模型可參考閱讀《已上線Arbitrum的Abracadabra如何通過生息資產構建鏈上穩定幣協議？》。

萊特幣基金會官方錢包即將發布新版本 或支持MimbleWimble協議:3月12日，萊特幣基金會官方錢包Litewallet發推文預告稱，一周內將發布新版本。對此，有推特網友評論稱，該版本或支持MimbleWimble協議。此前3月9日消息，萊特幣官方宣布，MimbleWimble隱私協議代碼將于1周內完成。[2021/3/12 18:38:10]

Abracadabra憑借多鏈部署、支持使用多種生息資產和少數加密貨幣借入穩定幣以幫助提升資金利用率的優勢，「正在挑戰穩定幣協議龍頭項目MakerDAO」的言論也不無道理，諸如，MIM流通量突破18億美元，目前為Dai的26%，據CoinGekco數據，按穩定幣流通量來看已超越PaxDollar、TrueUSD位列第六；鎖倉量達到了MakerDAO的五分之一；SPELL持有地址數達到2.3萬，接近MKR的三分之一；近一周在以太坊鏈上sSPELL的費用收入是MakerDAO的兩倍。

在近期的進展方面，Abracadabra還與?Terra?達成了合作，根據TheDefiant，合作可能包括MIM-UST流動性池和LUNA抵押品，允許用戶用他們的LUNA代幣借入MIM。Abracadabra另一核心貢獻者Squirrel還提出與Tornado.cash合作的提案，以將MIM也發展成注重隱私的穩定幣，不過當前尚不清楚具體的合作細節。

動態 | Grin開發者David Burkett更新萊特幣MimbleWimble 12月份開發進展:由萊特幣基金會資助的GRIN開發者David Burkett發文更新萊特幣MimbleWimble 12月份的開發進展。其表示，經過數月的規劃，MimbleWimble擴展區塊的開發已正式開始。此外，本月的工作主要集中在重組將在Grin ++和LTC之間共享的core logic上，這涉及所有logging、序列化、加密、錯誤處理和通用數據結構等。

另外，明年1月份的優先事項為：1.確定構建方法；2.定義所有LTC模型，包括確定headers & kernels（包括簽名）的確切字段和序列化格式；3.將數據庫實現移至libmw-core，完成清理并匹配新標準，并添加完整的測試。此外，還將在下個月為Grin開發一種更快的同步機制，LTC將直接從中受益。[2019/12/30]

Abracadabra聯合創始人Squirrel?告訴?TheDefiant，這個項目成功的秘訣是多方面的，幾乎僅支持生息資產作為抵押品的可組合性特點即保留了生息資產的利息，還能同時借入資金，另一方面，Abracadabra的費用結構也非常有吸引力，75%的協議費用會用來購買SPELL，然后分發給sSPELL持有者，20%會被分配到金庫來激勵MIM流動性池。

PopsicleFinance：LP收益優化器

聲音 | 李啟威：添加MimbleWimble協議當然存在風險 但沒有風險就不會有進步:金色財經報道，萊特幣創始人李啟威在拉斯維加斯萊特幣峰會上表示：“萊特幣添加MimbleWimble協議當然存在風險。一些國家——可能是日、韓——可能會用MimbleWimble重新審視萊特幣，說這太冒險了……但我想，沒有風險就不會有真正的進步。”李啟威認為真正重要的是可替換性（fungibility），這可以保證無論使用哪一個具體單位的代幣，1 LTC都等于1 LTC，而沒有隱私是無法實現這一點的。（CCN）[2019/10/30]

而在推出Abracadabra之前，即，今年一季度末，DanieleSestagalli還和Squirrel為想要提供流動性的用戶推出了一個多鏈收益率優化平臺PopsicleFinance，Popsicle是冰棒的意思。PopsicleFinance的工作機制是，在接收用戶提供的資產后，通過自動比較多個區塊鏈上多個AMM機制的DEX的資金池，來為用戶將資金部署到收益最優的資金池中。

PopsicleFinance支持的網絡有以太坊、幣安智能鏈和Fantom，還計劃支持Tron、Polygon、Solana和波卡，產品有針對UniswapV3設計的SorbettoFragola、LP收益優化優化器SorbettoLimone、借貸協議Gelateria以及USDT包裝器Frapped.io。

聲音 | 余弦：基于MimbleWimble的BEAM和Grin面臨交易中間人劫持等安全問題:區塊鏈安全公司慢霧創始人余弦發微博稱，根據最近一段時間的研究，相比其他數字貨幣，基于MimbleWimble的BEAM和Grin至少有這幾種獨特安全問題：1. 交易中間人劫持問題；2. 交易針對性拒絕服務問題；3. 交易的交互復雜導致的其他傳統網絡安全問題。顛覆性的交易設計，大眾適應期恐怕會不短。[2019/3/22]

其中，SorbettoFragola專為引入范圍內掛單的UniswapV3設計，會根據歷史波動率數據積極幫助用戶管理流動性和提升在UniswapV3的資本效率，而對于用戶來說，通過SorbettoFragola僅存入單邊資產或對應實時比例的雙邊資產，就可以收到份額代幣PLP，然后其他策略參數都交由SorbettoFragola上的策略上運行。

SorbettoLimone就是前面所說的多鏈流動性收益優化器，會將用戶的流動性部署到在多個網絡上收益最優的去中心化交易所中。目前SorbettoLimone還在開發中，可能會在近期上線。就流動性提供者而言，不必手動查詢和切換流動性即可享受最優收益，還可節省很大一部分Gas費，而對于整個生態系統來說，流動性也會變得更有效，交易者也能享受到最好的價格。

與此同時，DanieleSestaylor將平臺上LP代幣PLP的作用也發揮到最大化。根據PopsicleFinance?文檔，還會推出一個借貸協議Gelateria，允許用戶抵押LP代幣PLP來借入資產。另外，Frapped.io已在幣安智能鏈和FantomOpera上推出FUSDt。

動態 | MimbleWimble協議開發團隊：兩年之內將每6個月進行硬分叉或升級:據CoinDesk消息，以完成開發MimbleWimble協議而聞名的Grin開發團隊最近公布了技術路線圖，其中包括將每6個月改變加密貨幣的工作證明算法，意味著其每次都要進行系統升級或硬分叉，以此來避免強大的采礦硬件ASIC用于其網絡。對于各個加密社區來說，硬分叉已經被證明是有爭議的。批評人士認為，ASIC是中心化力量，不僅因為其通常完勝單個的GPU礦工，使這個網絡集團變成了幾個礦池，還因為目前比特大陸在該領域處于壟斷地位。

但由于多次硬分叉不利于管理社區，Grin開發團隊決定予以限制。兩年之后，他們希望永久地切換到Cuckoo Cycle工作量證明算法。但他們亦表示期望出現由多家公司建造的多樣化ASIC團體，因為這將使Grin生態系統更加健康。[2018/9/15]

而關于治理代幣ICE，今年7月份，PopsicleFinance團隊在權衡協議的營銷預算、激勵方案以及項目的受歡迎程度之后，提出銷毀原定總供應量的64.98%的提案，并在幾天之內獲得通過并完成銷毀。

那么，治理代幣ICE是如何在PopsicleFinance平臺上發揮作用的呢？除治理作用外，該平臺產品收取的所有績效費會以ICE的形式分發給nICE持有者，nICE是用戶抵押ICE至nICE池后得到的存款憑證。

不幸的是，今年8月初，PopsicleFinance遭到黑客攻擊損失了約2000萬美元，之后將受到影響的SorbettoFragola產品下架并計劃在經過四重審機等流程后重啟。同時，PopsicleFinance發布較為獨特的賠償計劃，首先從IronBank獲得了100萬美元的貸款，償還了受損資金的5%，然后在之后的每個月中會至少獲得50萬美元的貸款來償還用戶資金。此外，PopsicleFinance還會制作兩款NFT，一款空投給受影響用戶，一款會通過拍賣出售，出售資金也會用來償還被盜資金。另一方面DanieleSestagalli也承諾會在1年之內從其個人額度中拿出100萬枚ICE來償還受影響用戶。

可以看到，PopsicleFinance遭遇黑客攻擊后在安全流程、協議啟動規劃以及賠償等方面后迅速響應，并提出了令用戶比較滿意的補償方案。有趣的是，ICE的價格項目在被盜當日跌約40%之后的兩個月內，大漲16倍至24美元左右，按當前價格來算，DanieleSestagalli承諾要補償的這100萬枚代幣的價值就已超被盜資金。

Wonderland：Avalanche上的OlympusDAO分叉項目

算法穩定幣項目Wonderland也是在Avalanche上推出的OlympusDAO分叉項目，Wonderland的中文意思為仙境。該項目最初為匿名項目，之后，DanieleSestagalli在推特承認為其開發。

在Wonderland中，每個TIME代幣都由金庫中的一籃子資產提供支持，包括MIM、TIME-AVAXLP代幣等，也仿照OlympusDAO引入了質押和鑄造將激勵設計機制和博弈論結合起來。需要注意的是，1個TIME的價值由MIM提供支持，這意味著，TIME的交易價格會始終高于1MIM，而當TIME的交易價格低于1MIM時，協議就會回購并銷毀TIME，以將TIME價格助推至1MIM以上。

從用戶層面來看，有兩種參與Wonderland的方式，其一是質押TIME通過自動復利來賺取更多的TIME，實質上，是質押TIME后可獲得MEMO，然后MEMO余額會根據當前的收益率每8小時通過復利自動增加；其二是鑄幣，即提供LP代幣、MIM或wAVAX來以折扣價鑄造TIME，不過，需要在鑄造5日后完全釋放。

另一方面，協議為其金庫獲得了流動性，隨著獲得的流動性越來越多，也能夠進一步賺取到更多的做市商傭金，增加協議收入。這部分收入會由金庫來鑄造TIME，然后再將很大一部分分發給TIME質押者，從而保證系統的穩定性和PCV。

截止撰稿時，Wonderland的金庫余額為1.34億美元，TIME總質押率為8.7萬枚。值得注意的是，Wonderland當前未經審計，可能還存在一定安全隱患。

小結

綜上，Abracadabra提供給用戶利用生息資產借入MIM的能力，可能會將MIM打造成更廣泛的DeFi儲備穩定幣，PopsicleFinance會自動幫助用戶將流動性放至收益最優且最需流動性的資金池中，同時還將進一步推出允許用戶抵押平臺上LP代幣來借入資產的借貸協議，而OlympusDAO分叉項目Wonderland同時使協議流動性和用戶雙方受益的設計或將形成一個正反饋機制。

另一方面，更加去中心化且可用生息資產借款的穩定幣MIM，SPELL、TIME和ICE三個協議治理代幣，包括各自的質押憑證兼生息資產sSPELL、MEMO、nICE，也可供用戶在這三個協議中互相作用和「循環套娃」來最大化資本效率。

在DanieleSestagalli驅動的真正去中心化的運動「占領DeFi」熱潮之下，DanieleSestagalli作為這三個項目的創始人，通過聚焦流動性收益的最優化、流動性代幣的充分利用、生息資產的資本效率最大化等需求，再結合協議自身費用結構、多鏈設計、可組合性以及激勵措施，掀起了足夠大的浪花。

雖然這三款產品均為今年發布，但項目的執行力還是不錯的，不管是在產品技術、合作進展還是項目表現來看取得了不錯的成果。PopsicleFinance發生過安全事故，不過從社區反應來看用戶對該項目的應對方案和進展還是比較認可的。而且PopsicleFinance競品較少，隨著PopsicleFinance的重新啟動以及LP收益優化器的即將推出，能否憑借先發優勢占領在DeFi流動性中搶占份額值得期待。但與此同時，這些協議也存在治理代幣在短中期內的通脹壓力、缺乏安全審計報告以及有「循環套娃」引發的清算等風險。

參考：https://www.blocmates.com/blogmates/a-complete-guide-to-popsicle-finance-ice-and-nice

https://www.blocmates.com/blogmates/a-complete-guide-to-wonderland-money-time-mim-and-memo

https://thedefiant.io/abracadabra-mim-stablecoin-makerdao/

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