區塊鏈:區塊鏈的價值捕獲在協議層還是應用層？_USV

作者：北辰，?鏈茶館

2016年，頂級風投USV的JoelMonegro發表了《Fat-protocols》，這是一篇非常經典的crypto論文，對比了互聯網和區塊鏈在技術棧上的區別，以及由此帶來價值捕獲上截然相反的局面——互聯網是「瘦協議、胖應用」，而區塊鏈則是「胖協議、瘦應用」。

雖然過去六年來，這個觀點基本得到了市場驗證，協議層創造和捕獲的價值遠高于那些建立在它們之上的應用程序，但現在看來情況正在起變化——Uniswap、GMX、AAVE等應用捕獲的價值已經遠遠超過了以太坊，而且仍在快速增長之中。

Crypto市場似乎正在導向MulticoinCapital在2018年發表的《ThinProtocols》中的觀點，即建立在協議之上的應用控制著終端用戶，它們永遠都在試圖把價值截流，而協議則對此無能為力。

以色列區塊鏈公司Kirobo為比特幣交易提供“撤銷”功能:以色列區塊鏈安全公司Kirobo今日表示，它已經找到了一種方法，如果將加密交易發送到錯誤的錢包地址，則可以取消加密交易。該公司推出了“可檢索轉賬”，一種讓寄件人取消發送到錯誤地址的交易的功能。Kirobo為發送者提供了一個唯一的代碼，接收者必須輸入匹配的密碼才能接收傳輸。據報道，該平臺已經接受了網絡情報公司Scorpiones Group的審計，并得到了以色列創新管理局的支持。（Cointelegraph）[2020/6/30]

我完全認可USV的胖協議的基本觀點，我也完全認可Multicoin的瘦協議的觀點，因為二者一點兒也不矛盾，只是他們在描述各自的觀點時都采用的「Protocols」這個詞匯，其實指向的是不同的事物，所以只是語言上的誤會。

瑞銀CEO：區塊鏈是絕對的機遇:據CNBC北京時間6月19日報道，瑞士金融服務巨頭瑞銀或許對比特幣不感興趣，但其CEO塞爾吉奧·埃爾莫提（Sergio Ermotti）認為，區塊鏈——加密貨幣的底層技術——從長期來看“絕對是一個機遇”。埃爾莫提當地時間星期一在接受CNBC采訪時表示，“它幾乎是一項必不可少的技術。技術將釋放資源、提高運營效率，區塊鏈是使我們能降低成本的一個了不起的途徑。”[2018/6/19]

那么區塊鏈上的價值到底會流向協議層還是應用層？

USV的觀點是20世紀90年代以來的互聯網協議雖然創造了不可估量的價值，但更多是間接創造的，大部分價值都是在應用層被捕獲并重新聚合，所以互聯網投資都是集中在應用程序上，而投資協議技術的回報率則會非常低。

澳大利亞計劃在2019年推出區塊鏈模型用于支付福利金:據CNN消息，澳大利亞政府的數字化機構透露，計劃探索區塊鏈技術在向公民提供社會保障福利方面的實施。上周在悉尼的一個會議上，數字轉換機構(DTA)的首席執行官Randall Brugeaud強調了福利支付，這是其區塊鏈技術的早期用例。DTA成立于2015年，是政府廣泛的數字化議程的一部分，該議程要求該機構與其他政府機構進行接觸，并幫助它們進行數字化。[2018/5/22]

區塊鏈協議卻截然相反，因為區塊鏈是共享數據層，并且還把「訪問」貨幣化，從而避免了互聯網協議的不幸，甚至還能反過來讓絕大部分價值流向協議層，造成「胖協議、瘦應用」的局面。

我非常認同USV的上述分析思路，但對結論有所保留，因為那篇文章把區塊鏈的技術棧直接簡化為協議層和應用層，后來的爭議也正是緣于此，我們應該在更精確的技術棧分層上討論。?

證監會信息中心主任張野：證監會采用區塊鏈等技術發展監管3.0:全國政協委員、證監會信息中心主任張野表示，證監會在傳統信息技術之上充分利用人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等先進技術手段發展監管科技3.0，是對傳統技術手段的升級和完善，無論是從技術上還是理念上都進行了深層次的轉變。在監管科技3.0的工作中，將充分發揮交易所的技術優勢和人才優勢。劉士余主席對這項工作非常重視，重點工作親自督辦，希望在一兩年內能夠在監管科技運用方面能走出一條新路，達到新的水平。[2018/3/4]

互聯網最經典的分層是OSI七層模型，區塊鏈的分層模型也有很多種，比較典型的是六層。

在USV的論述中，「應用層」就是上圖的應用層，而「協議層」是應用層以下的各層的總稱。可問題是，區塊鏈的應用層不能直接對照互聯網的應用層。

互聯網的應用層截流了大部分價值，但更準確來說是被應用層的終端產品截流了，而不是應用層的協議。所以USV的「瘦協議」是包含了應用層的各層技術棧的協議，而「胖應用」是特指應用層的終端產品。

區塊鏈雖然也可以分成很多層，但網絡層、數據層、共識層、激勵層是被公鏈一起打包了，合約層在某種程度上扮演著互聯網的應用層協議的角色，在此之上才是終端應用。

Multicoin的瘦協議的觀點正是以以太坊上的去中心化預測市場Augur和基于Augur的終端產品AugurCo為例來展開說明的。

所以Multicoin文章中反駁USV文章的Protocols，有相當一部分是詞匯定義上的誤會——Multicoin所說的「胖應用、瘦協議」分別對應智能合約和終端應用。而USV的「胖協議、瘦應用」分別對應的是公鏈和智能合約+終端應用。

此時仍然沒有解決價值到底被誰捕獲的疑問，不過毫無疑問的是，相比互聯網，公鏈會捕獲相當一部分價值。

USV在2016年看好投資公鏈，是因為當時沒有多少應用，甚至也沒多少公鏈，價值也就絕大部分流向了充滿想象空間的公鏈。但隨著這些年的發展，基于區塊鏈的各類應用開始繁榮起來，它們創造了真實的價值和收入，公鏈捕獲價值的比例也就自然而然在降低。

但是至少就現階段以及未來相當一段時間來說，Multicoin的「胖應用、瘦協議」，即「胖終端應用、瘦智能合約」并不會實現。

現階段的區塊鏈還在造輪子的階段，所以人們往往把輪子、底盤、引擎這種關鍵組件當作終端產品來用，但是當各個應用領域的實現「最小功能」的關鍵組件完善的時候，「可組合性」的可能性就有施展空間了。

因為區塊鏈是共享數據層，這些關鍵組件是開放的，且能被無限次使用，所以后來的開發者為了實現更細分的功能，組合這些關鍵組件并簡單優化即可，這就是區塊鏈「可組合性」的想象力所在，也是互聯網領域「云原生」的想象力所在。

但由此造成的結果會是除了公鏈捕獲一部分價值，然后那些被無限次使用而且也把「訪問」貨幣化的智能合約會截流，只剩下比較少的流向終端產品。

事實上Multicoin以Augur為例來說明，只是因為當時使用Augur的智能合約免費，因此會被其他協議或者終端應用捕獲走價值，而今天絕大多數智能合約都是收費的。

這里也許會引出一個問題，即是否對后來做終端產品的開發者不公平，其實從商業上來說，這類終端產品本身的成本也低很多，因此回報也是合理的，除非自己再在合約層開發顛覆性的智能合約。

最后簡單總結一下。公鏈仍然值得投資，只是現在的選項多了非常多的應用，而具體到應用上，我們應該把目光聚焦到那些在合約層能「實現最小功能」的產品上，而不是對標互聯網產品要有完整的工具以及流暢的體驗。

因為流暢的體驗不是區塊鏈產品現階段優先解決的問題，而完整的工具更是典型的互聯網思維，因為互聯網產品要么成為大應用，要么死，幾乎沒有中間態，區塊鏈產品則聚焦在特定功能上也可以被可組合性充分利用。

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