原文作者:加密KOL?SmallCapScientist
原文編譯:0x214,BlockBeats
在過去的24小時里,我一直在對?wBTC?進行研究。我建議暫時避開任何「wrapped資產」。本文中我將強調我產生擔憂的原因,并希望消除大家對關于「wrapped資產托管及其流動性」的部份擔憂。
首先,我并不是wBTC或者其它wrapped資產方面的專業人士,所以請對本文持保留態度,不可盡信,歡迎指正。
當看到wBTC/BTC交易對從1:1錨定脫錨了2%時,這種鏈上異動引起我的警惕。
通常,對于手里有充足資金的玩家來說,這正是免費的套利機會。為什么現在會發生這種情況?
當仔細瀏覽了wBTC的官網以及其超額抵押的資產證明之后,并沒有發現任何破綻,那么問題到底出在哪里?
跨鏈橋 SyncSwap Move 正式上線,現已支持 USDT 與 WBTC:6月5日消息,基于 zkSync 的 DEX SyncSwap 發推稱,跨鏈橋 SyncSwap Move 已正式上線,SyncSwap Move 由 zkSync 官方橋與 ZK tech 提供支持,允許在以太坊與 zkSync Era 之間轉賬。USDT 與 WBTC 是 Move 第一批原生支持的代幣,用戶可在 SyncSwap 上進行交易。
Move 允許用戶檢查提款與認領,不收取任何額外費用,與 zkSync 官方橋的 Gas 成本相同,橋接代幣是 100% zkSync 原生資產,沒有第三方風險。Move 是 zkSync Era 官方橋的前端,由 ZK tech 驅動,與官方橋具有相同的安全性。當用戶用 Move 批準或轉賬時,直接與官方 zkSync 智能合約交互。[2023/6/5 21:16:18]
資產托管
經過對wBTC研究,以下兩種主要角色非常重要:
托管人:持有用于支撐wBTC的BTC,擁有鑄造Token的私鑰
經手商:發送或接收BTC以鑄造/銷毀wBTC
在這種情況下,BitGo?充當托管人,而wBTC的60多個合作伙伴都可以作為經手商。
Tokensoft計劃將WBTC和WETH引入摩根大通旗下Kadena網絡:2月24日消息,證券代幣平臺Tokensoft宣布將旗下比特幣和以太坊錨定幣,即WBTC和WETH引入到摩根大通旗下區塊鏈企業Kadena網絡。該計劃旨在推行Kadena多協議去中心化交易所KadenaSwap的用例。(CoinDesk)[2021/2/24 17:49:31]
當瀏覽BitGo相關信息時,最新消息是BitGOCEOMikeBelshe聲明:BitGo對Alameda或FTX沒有風險敞口,然而,BitGo現在正在籌集資金。我本來很想給其中任何一方發私信,但他們都對公眾關閉了私信。
BitGo擁有BTC托管權。實際上,早在2020年,BitGo就為機構客戶推出了1.5億美元的貸款業務。雖然BitGo聲稱對FTX/Alameda沒有敞口,但這不代表BitG沒有向其它公司遭受牽連的公司提供貸款,這些貸款很有可能還未償還。
在FTX閃崩僅僅過了四天,BitGo隨即宣布以12億美元估值進行融資……這看起來像是個危險信號。畢竟BitGo聲稱沒有敞口、不需要資金,那如果尋求融資也是真的,這時機看起來并不太妙。當然這也是推測,你也可以有自己的看法。
BKEX挖礦寶新增WBTC:據BKEX Global公告,BKEX挖礦寶將于2020年9月20日20:00(UTC+8)新增WBTC為參與幣種,用戶在BKEX挖礦寶投入WBTC即可參與市場流動性挖礦。
BKEX Global于7月推出DeFi挖礦寶,并于近期全新升級挖礦寶產品,升級后的BKEX挖礦寶,更加專業、靈活、安全、可靠,參與用戶可一鍵暢享挖礦收益獎勵。[2020/9/20]
我擔心的是:如果BitGo真的資不抵債,我認為wBTC持有者不會被視為BitGo的債權人。如果被BitGo托管的BTC價值數十億美元,那么當BitGo或其合作經手商申請破產時,會發生什么?
做市商風險
另外,需要注意負責為客戶銷毀/鑄造wBTC的經手商。目前有超過60多個合作伙伴有能力鑄造/銷毀wBTC,包括3AC、Nexo、RenProtocol、Crypto.com和Coinlist等。
大家都知道,其中有的公司已經申請了破產,另一些公司也有不少即將破產的市場傳言。Alameda是唯一被從合作伙伴名單中剔除的公司。
BitGo計劃為WBTC建立以太坊側鏈:金色財經報道,數字資產托管公司BitGo的首席技術官Ben Chan表示,由于以太坊費用增加,BitGo正計劃與社區合作伙伴建立以太坊側鏈。BitGo的首推產品WBTC是一種ERC-20代幣,與比特幣1:1掛鉤。目前,BitGo正通過一項托管計劃保管著約4.6萬枚比特幣,價值略高于5億美元。[2020/8/26]
注意,這些只是鑄造/銷毀wBTC的經手商,并不是BitGo這樣的BTC托管人,這意味著經手商有權限鑄造和銷毀,但是并不持有很大數額的BTC。所以我認為問題所在是:一旦申請破產,其資產可能會被沒收。
自FTX事件發生以來,多家發行商一直在努力解決銷毀/鑄造問題。在一個健康的市場中,做市商正在以足夠快的速度鑄造/銷毀以保持wBTC/BTC1:1的錨定。很顯然,這并沒有發生,用戶則無法將wBTC重新兌換成BTC。
另外需要強調的一件事是,FTX允許用戶在其平臺直接將BTC鑄造為wBTC。因為Alameda從wBTC的合作伙伴名單中被刪除了,這也有點令人擔憂。
WBTC供應量5月份以來增長了632%:The Block發文稱,自5月份以來,WBTC的供應量已增長了632%。投機者對WBTC代幣的高需求以及借出該代幣的高利率可能特別地吸引投機者。[2020/7/7]
FTXUS在其官方文檔中表示,大部分客戶資產都存儲在BitGoTrust中,并有1億美元的保單做以擔保。這篇文章寫自FTX崩潰之前。
最理想的情況是,我們能夠驗證:所有「被托管的」23.5萬枚BTC都存放在BitGo控制的錢包中。鏈上資產證明會有幫助,但是我們無法判斷這些是否會與法律程序掛鉤。鏈上分析師應該進一步查看其托管錢包。
我的想法是,如果Alameda發行了這些wBTC并且由BitGo保管,那么這些BTC最終由FTXUS的債權人持有,而不是去支撐wBTC?
也就是說,一旦這些標的BTC被卷入Alameda破產,那么最終wBTC持有者可能對這些債務負責。
陷入困境的RenProtocol
另一位用戶還提到了RenProtocol及其RENToken以及renBTC。
REN是原生BTC跨鏈橋,最近受FTX崩盤事件影響,也是風波不斷。
REN實際上也由Alameda所有,所以其開發團隊的資金只夠支持他們堅持到今年年底。目前團隊正在籌集資金,同時加快推出Ren2.0橋的計劃,Renv1也將于30天后停用。
由Alameda支持的SOL在失去支撐后暴跌。根據RenProtocol的官方信息顯示,其資產目前已經得到妥善抵押,希望不會再出現危機。
如果不在接下來的30天之內在Ren網絡進行銷毀,這將使鏈上的大量資產面臨風險。其目標是從Alameda過渡并遷移至Ren2.0,但此前提是他們能夠籌集資金以繼續維持運營。
renBTC?的流動性也是一個大問題,因為被認為是「FTX黑客」的地址一直在兌換ETH>wBTC>renBTC>BTC。這正在消耗renBTC的橋接資產,而且團隊表示不會進行補充。
該「黑客」仍然有超過8位數的資金,并且正試圖在沒有流動性的情況下將資產轉移到橋上。如果「FTX黑客」是FTX內部人員,他們是否會在知道wrapped資產將受到影響的情況下,進一步加強流動性緊縮?
寫到這里,擁有Ren的Alameda提交破產的申請的畫面浮現在了眼前。我不確定Ren1.0是否有類似先例。安全起見,先不要相信第三方。
從REN的角度出發,我認為橋接流動性和FTX黑客是兩個主要的風險因素。我沒有使用過RenProtocol,也歡迎大家做以補充。
許多人覺得「FTX黑客」可能會采取進一步行動,因此正在做空ETH。但由于流動性限制,「黑客」手里的ETH可能也賣不出去。隨著「黑客」繼續尋找將資產兌換為BTC的方法,這可能導致wrapped資產出現其他問題。
我的建議是,盡量持有原生資產,不要相信任他其他第三方。現在,我會賣掉所有的renBTC、wBTC、wETH等wrapped資產,直到它們被確認是安全的。
如果用戶無法兌換wBTC,建議使用THOR或Kraken將其兌換為原生BTC以確保安全。
這其實很麻煩,因為一旦wBTC出現了問題,那么中心化交易所和預言機都會受到影響,用戶持有的wBTC可能會變成一筆壞賬。
如果這些資產從1:1兌換嚴重脫鉤,那么存儲了wrapped資產的DeFi協議可能也會跟著一起倒霉。所以,在這個市場中,請時刻保持謹慎。wrappedToken中有大量的DeFi流動性,請注意這些協議的安全性。
看起來最近Aave的wBTC使用率大幅上升。這可能是由于AvrahamEisenberg做空CRV或可能是用戶在做空wBTC。到目前為止,這在很大程度上感覺像是做市商的失敗,這也是wBTC的價格始終負溢價1%左右,而不是1:1完全兌換。
我個人認為無風不起浪,尤其是在加密市場。我確實懷疑絕大多數wBTC/renBTC的價格支撐都處于危險之中。希望會有法律專業人士可以進一步進行闡述。
請記住,任何情況下,無私鑰則無資產!請注意資產安全,也再次對第三方提出要求:資產透明化。
據CoinDesk報道,FTX高管在周二的程序性聽證會上表示已確定FTX仍持有超過10億美元的資產。FTX在美國司法部授權持有資金的金融機構中確定了約7.2億美元尚未整合的現金資產.
1900/1/1 0:00:00受訪者:NicoleZhang,LIF創始合伙人采訪者:flowie,ChainCatcher在BinanceLabs做了兩年多的Web3投資后.
1900/1/1 0:00:00作者:flowie,ChainCatcher“WETH怎么脫錨了?V神挪用ETH了?”今天中午,孫宇晨推特上的一句玩笑話被不少人當了真.
1900/1/1 0:00:00另類金融投資公司Pipe宣布三位聯合創始人co-CEOHarryHurst、co-CEOJoshMangel、CTOZainAllarakhia將辭去行政職務.
1900/1/1 0:00:00作者:BitizenWalletBitizen是基于MPC技術構建的無私鑰、無助記詞Web3錢包.
1900/1/1 0:00:00據TechCrunch報道,鏈上開源軟件構建平臺Tea宣布完成890萬美元種子擴展輪融資,AcuitasGroupHoldings領投.
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