APE:APE 開啟質押，投資者有哪些參與方式？_Breakout Stake

原文標題：《參與APY1000%+的ApeStaking挖礦，ParaSpace,BendDAO,BinanceNFT三大平臺到底應該如何選擇？》

作者：JamesX

YugaLabs攜手HorizenLabs于12月5日正式上線了ApeStake.io網站，也開啟了ApeStaking為期一周的預質押階段。正式的Ape代幣staking激勵將從12月12日開啟發放。對于投資者和NFT收藏家來說，ApeStaking都是一個不容錯過的投資機會。

那么這篇文章將會細節闡述ApeStaking的官方細則以及參與風險注意事項，并且對比三家第三方ApeStaking平臺的質押規則以及預期收益，從而幫助你基于自身情況，做出最理性的決策。

ApeStake.io官方質押

ApeStaking最早的方案AIP4&5遭到了社區投票否決。在此之后經歷了大量的社區討論，直到AIP21&22的表決通過，ApeStaking的活動細則才算是形成了社區共識并且開始準備流程。

https://snapshot.org/#/apecoin.eth/proposal/0xcf4d7199323572b9cc7e212d29d07df974280bc3d18e35dcfeafb30d1c3e17fb

下圖為為期三年的ApeStaking活動每個季度APE代幣激勵的釋放量，可以看出早期參與者可以獲得更多的APE代幣激勵，以及更高的預期收益率。

https://forum.apecoin.com/t/aip-22-staking-pool-allocation-reloaded-ecosystem-fund-allocation/5071

Snag Solutions向社區發起征求ApeCoin NFT市場建議:5月15日消息，據ApeCoin DAO官方論壇，ApeCoin DAO定制NFT市場開發公司Snag Solutions已發起征求ApeCoin社區對官方NFT市場的意見和建議。在名為《ApeCoin Marketplace Renewal》的帖子中，Snag Solutions創始人ZheerWagen透露，因Blur和OpenSea的市場競爭，從2022年12月到2023年2月期間，ApeCoin NFT市場只出售了4只Bored Apes、10只Mutants、16只Bored Ape Kennel Club Dogs和9 個Otherside元宇宙虛擬地塊Otherdeed。Snag Solutions希望社區可以評估是否需要改變版稅和費用策略以提高交易數量，是否應該將DAO產生的資金指向ThriveCoin以資助對DAO的貢獻，以及是否需要審核零費用P2P交易產品來降低欺詐風險。據悉，相關意見和建議的收集截止日期為5月17日。[2023/5/15 15:04:12]

而APEStaking的活動參與形式，又劃分為了4個互相獨立的質押池：APE代幣質押池、BAYC池、MAYC池、和BAKC配對池。Ape代幣質押池中可以直接質押任意數量的APE代幣，因此參與者的收益取決于投入的APE代幣占總池子的比例。而BAYC和MAYC質押池，NFT更像是一個盛裝APE代幣的容器，需要APE代幣與其配對參與APEStaking挖礦，其挖礦份額由配對的APE代幣數量決定，并且每個NFT都有配對的APE代幣上限。

BAKC則是必須先與一個BAYC/MAYC進行配對，才能配合APE代幣參與質押。具體APE代幣抵押上限以及每個資產池的APE代幣釋放量請參考下圖。

由Magic Eden為ApeCoin持有者構建NFT市場的提案投票未通過:9月22日消息，據Snapshot投票頁面信息，由Magic Eden為ApeCoin DAO構建NFT市場的提案已被否決，反對票最終占比為60.45%。

此前8月10日消息，Magic Eden向ApeCoin DAO提交新提案，提議由其為ApeCoin DAO構建NFT市場。[2022/9/22 7:13:29]

HorizenLabsTwitter

Note：如果你選擇通過ApeStake.io直接參與質押挖礦活動，請注意如果你在質押期間出售了對應的ApeNFT，那么你將會喪失所有的配對質押的Ape代幣。因此，請記住在交易發生前，一定要取消質押ApeNFT，并回收所質押的所有Ape代幣，防止被套利者攻擊。

以上為大家介紹了通過官方的途徑參與ApeStaking的活動細則，但是請大家注意這樣的前提是，你必須同時擁有BAYC/MAYC/BAKC的NFT以及對應上限的APE代幣，才能達到最高的預期收益率。那么如果你只擁有對應的NFT或者APE，又或是你想獲得更高的預期收益率和更多的流動性資金的話，那么你還有三個更優的選擇：ParaSpace，BendDAO和BinanceNFT。

ParaSpace

ParaSpace這個名字大家可能比較陌生，因為確實是NFT借貸市場的一個新玩家，但是其姊妹項目ParallelFinance--波卡生態第一大借貸協議，大家肯定并不陌生，開發團隊同樣為ParaLabs。

派盾：NFT項目WW3Apes與GodZape發生Rug Pull:金色財經消息，據派盾監測，NFT項目WW3Apes發生Rug Pull，目前已刪除其社交媒體賬號。其另一關聯項目GodZape也發生了Rug Pull，損失約20ETH，并已在數天前刪除其社交媒體賬號。[2022/3/21 14:09:18]

ParaLabs進行多鏈部署+多市場布局的第一個探索就是ParaSpace--基于以太坊生態的創新性NFT借貸平臺，這一戰略布局有一點類似UniswapLabs最近進軍NFT交易市場的邏輯。作為其打開以太坊NFT借貸市場的第一戰，ParaSpace團隊也為ApeStaking開發一整套產品，并且在預質押階段就開啟了APE代幣額外的30%APY挖礦獎勵，以激勵早期用戶參與。

https://app.para.space/

ParaSpaceApeStaking與下文將要分析的BendDAO一樣，都是以NFT抵押借貸作為平臺的基礎邏輯，再配合此次ApeStaking的機制，讓NFT的持有者可以通過抵押借貸獲得額外流動性資金的同時，參與ApeStaking流動性挖礦從而獲得不斷的APE代幣挖礦獎勵。但是ParaSpace采取了創新性的Peer-to-Pool的模式，極大地提升了資本利用效率。

首先，ApeNFT的持有者在ParaSpace平臺上質押NFT后，可以從APE借貸池中借出所需配對的APE代幣與其NFT進行配對，而無需找到特定的APE代幣持有者，讓其把代幣質押配對給自己的NFT，極大的降低了市場摩擦。同時，APE代幣的持有者只需向ParaSpace借貸池中存入自己的APE代幣，就可以獲得以借貸利率形式獲利的APEStaking激勵。

美國《名利場》雜志首個NFT封面即將上架APENFT Marketplace進行拍賣:12月27日，APENFT基金會官方推特宣布，其與Valuart聯手發布的《名利場》NFT封面系列即將上架APENFT Marketplace進行拍賣。該系列包括《名利場》所鑄首個NFT （“名利場女王”）及其他四個NFT封面。此外，該系列還特別將其中一個別具一格的NFT封面贈予波場TRON創始人孫宇晨。[2021/12/28 8:09:59]

ParaSpaceTwitter

以NFT借貸形式來進行的APEStaking配對挖礦在機制上存在著ApeNFT被清算的風險，但是ParaSpace也非常巧妙的解決了這一問題。首先，APE代幣的幣價與ApeNFT的地板價本身就有著比較強的關聯性，所以清算風險本身就要比NFT抵押借貸ETH的模式要低。同時在極端情況，清算流程要開啟時，ParaSpace會自動贖回已經質押的ApeNFT，但是會從其Staking獎勵中扣除必要的部分，保證APE代幣借貸的償付性，同時ApeNFT本身也不會真正進入清算拍賣流程。

ParaSpaceTwitter

在此之外，針對前一部分提到的質押期間如果ApeNFT被出售，原持有者同時也會損失已經配對的APE代幣的風險，ParaSpace也通過開發的智能合約規避了這一風險。任何通過ParaSpace質押挖礦的ApeNFT，如果在質押期間發生了交易行為，那么在交易的Transfer發生前，ParaSpace會自動解除質押并歸還所有的Ape代幣。從根本上杜絕了官方機制中的這一Bug的發生，也保證了自己APE借貸池的安全性。

關于用戶最擔心的合約安全性層面，雖然ParaSpace是全新的NFT借貸平臺加上為ApeStaking開發的新合約12月10日在主網上線，但是其合約已經經過了0xQuit，Certik，trailofbits，以及secure3io的安全審計，同時另外幾家頭部的安全審計公司也在進行最后階段的安全審查，包括了SlowMist，VeridiseInc，和Quantstamp。

聲音 | Tim Draper：大部分財產都轉移到了加密貨幣和比特幣上:在近日美國股市暴跌之際，風險投資家Tim Draper透露，他已于6個月前離場。他表示，“我承認，我已經離開市場六個月了，我把我的大部分財產都轉移到了加密貨幣和比特幣上。我認為這是一個安全的避風港，我認為這一修正可能最終不止于此，我認為，比特幣在2022年或者2023年初將達到25萬美元。”（DailyHODL）[2020/2/25]

針對想要直接參與ApeStaking，但是被ApeStake.io由于地理位置被限制的用戶，ParaSpace業開發了一個直接與官方Staking合約交互的前端界面(https://usape.para.space/)，方便被限制的用戶使用。

BendDAO

BendDAO對于絕大部分的NFT藍籌玩家都不陌生，平穩運行了近9個月的時間，在此期間BendDAO也經歷了藍籌NFT價格的劇烈波動導致眾多NFT進行清算的問題。在不久前也曾經被行業質疑是否會成為藍籌NFT價格進入死亡螺旋下降的罪魁禍首以及壞賬的解決能力等，但是伴隨著產品不斷迭代升級，以及通過社區提案決策修改重要參數等努力，BendDAO用數據和時間證明了其在NFTFi領域的龍頭地位。因此在ApeStaking的活動中，BendDAO也是一個非常重要的第三方參與平臺。

BendDAO對與支持ApeStaking的產品規劃始于一個社區提案，并且也通過后續的另一個提案投票決定了BendDAO將會收取的APEStaking協議費率為4%，可以稱得上是NFTFi領域DAO治理的一個標桿案例了。

https://www.benddao.xyz/en/apecoin-staking/explore-pairing-listings/

BendDAO采取的ApeStaking產品設計思路，不同于ParaSpace的Peer-to-Pool邏輯，而是采取了一種用戶自由度更高的Peer-to-Peer模式。當每一個BAYC/MAYC存入BendApeStaking平時時，NFT的持有者自由可以設定幾個參數：1，ApeNFT、APE代幣、BAKC配對質押者每個角色分得的總APE代幣獎勵的百分比。2，APE代幣質押的數量要求。

對于APE代幣的持有者來說，他們可以選擇任意一個ApeNFT配對進行質押，但是最重要的選擇依據肯定是ApeNFT持有者預先設定的獎勵分配比率。

https://docs.benddao.xyz/portal/bendapestaking-intro-and-faq

這就是BendDAO的Peer-to-Peer配對挖礦模式，給予了用戶最大的自由性，但同時也帶來了一些配對摩擦較高的問題，比如獎勵分配比率的設定。如果設定的APE代幣質押利潤份額較高，那么大概率能保證有充足的APE代幣參與配對質押，但是ApeNFT持有者分得的利潤可能就比不上其它平臺的預期收益率；如過APE代幣質押利潤份額較低，那么又可能出現這個ApeNFT沒有APE代幣愿意與其配對質押的情況。

所以極有可能出現在ApeStaking活動正式開始之后，ApeNFT持有者根據其它平臺預期收益率的情況，不斷贖回并重新調整獎勵分配比率的問題，使得不同角色的用戶都不能獲得長期的穩定收益。

BinanceNFT

中心化交易所在ApeStaking的活動中也找到了自己的切入角度。BinanceNFT于12月6日發布公告，宣布將于12月12日開啟ApeNFT質押活動。

https://www.binance.com/en/support/announcement/binance-nft-marketplace-will-launch-ape-nft-staking-program-4352ac39da8640cc86435d981174a7e7

活動的規則在這幾個ApeStaking項目中可以說是最簡單直接的。用戶只需在BinanceNFT平臺質押BAYC和MAYCNFT，即可獲得每日的APE代幣挖礦獎勵。相當于為ApeNFT的持有者提供了一個中心化的質押服務，而用戶無需擔心APE代幣的配對質押規則，就可以在ApeStaking活動中獲得收益。

用戶可以選擇以活期形式或者30天、60天、90天的固定期限質押BAYC或MAYCNFT。盡管在官方公告中沒有提及不同質押期限的收益率區別，但是可以預期的是，更長時間的固定期限質押應該對應更高的預期收益率。

https://www.binance.com/en/support/faq/frequently-asked-questions-on-the-ape-nft-staking-program-91d69c6adfda491381f3b808f3652e09

值得注意的是，在質押開始之后，用戶如果想要取回已經質押的ApeNFT，官方公告上提醒活期質押的贖回過程會花費48小時，固定期限質押的提前贖回的流程則會長達7天，并且會損失掉這7天的APE挖礦收益，這對于波動性極大的NFT市場來說，并不是一個用戶體驗友好的質押贖回機制。

同時相比于ParaSpace和BendDAO的所有流程都通過智能合約進行的「DeFi」形式和眾多審計報告的保障，BinanceNFT的中心化質押機制也存在著一定的中心化操作風險，但ApeNFT的持有者也可以通過官方渠道隨時通過鏈上數據查詢自己的BAYC/MAYC是否參與了質押。

BinanceNFT目前還沒有公布其具體的獲利方式和收益預期，包括其如何與APE代幣配對參與ApeStaking質押，并且會從中分得多少利潤，這些都還是未知數。因此具體的質押收益率只能等12月12日活動正式上線后，用戶才可以進行一個直接的比較后，做出自己的決策。但是預估屆時的收益率應該高于官方純NFT質押的收益率，但是低于NFT+APE代幣配對的收益率。

總結

為了方便大家對上述的4個參與ApeStaking平臺進行直接的對比，我制作了下面這個表格以供大家參考。

盡管說，對于ApeStaking活動的設計，APE生態的NFT用戶與持幣用戶都是褒貶不一。但是作為一個DeFi研究員，我很欣喜的看到了NFT原生項目在更多的融合DeFi賽道的設計思路，也包括前一段時間大火的ArtGobblers，借鑒了DeFi項目OlympusDAO的模型。

同時NFTFi賽道更是如此：交易即挖礦的LooksRare和X2Y2，在此基礎上升級為Listing+Bid即「挖」盲盒的Blur.io，以超額抵押借貸為產品底層邏輯的ParaSpace,BendDAO和JPEG'd，這些項目為NFT賽道的底層流動性提供了巨大的支撐并且提升了整體的資本利用效率。

相信隨著整個NFT生態對于結合代幣經濟模型的不斷探索，以及NFTFi賽道的buidler們的不斷努力和結合NFT本身特性的機制創新，我們會很快收獲更具吸引力的PFP系列，用NFT承接的RWA鏈上投資機會，定制化的金融票據等等，NFT一定會在未來的鏈上金融體系承擔起更重要的角色。

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