問:我最近在很多區塊鏈相關的文章、論壇中看到DEFI這個詞,它是什么意思?
答:DEFI就是去中心化金融的簡寫。使用區塊鏈技術的金融產品,都可以稱之為去中心化金融,因為區塊鏈就是去中心化的實現。至于具體什么叫做“去中心化”,可以參考我以前的一篇文章。
金融一般來說,主要包含貨幣、支付、借貸。DEFI的第一個代表當然就是比特幣,它是金融產品中的“貨幣”或者“支付”。所以DEFI這個概念由來已久。
問:既然你說比特幣就是DEFI,那就并不是一個新東西了,為什么最近一下子火起來了呢?
答:現在說的DEFI,主要是針對這幾年涌現出來的一些在區塊鏈上開展借貸、抵押、保險等等多樣化金融服務的項目。為什么今年引起了廣泛的關注?因為過去這些產品都各成體系,但是隨著一些技術、商業模式的逐漸成熟,開始形成了一個閉環。例如,MakerDAO、Bancor、YFI和Compound等產品,成為了DEFI的主要象征。
OptyFi項目Discord服務器遭入侵:金色財經消息,據CertiK官方推特發布消息稱,OptyFi項目Discord服務器遭入侵,有黑客發布釣魚鏈接。在團隊重獲其服務器的控制權之前,請勿點擊任何鏈接。[2023/6/25 21:58:50]
形成閉環以后,從技術上說,一些投資者可以通過這些DEFI項目,獲得一些在中心化金融世界中只有大型資金、實體才能夠介入的服務類型,而且收益有可能還比較高。這樣就真的吸引了一些投資者的參與,構成能一個實際上貌似說得通的贏利邏輯。
絕大多數這樣的借貸應用,都是基于以太坊。原因很簡單:這些應用都需要完善的智能合約,而以太坊對智能合約的支持最為成熟。
歐洲央行:公共部門應建立全面的監管框架,解決與加密相關的社會和環境風險:金色財經報道,歐洲中央銀行(ECB)董事會成員FabioPanetta在第22屆國際清算銀行年會上關于加密貨幣未來的小組上表示,加密資產已被推廣為去中心化的替代品,有望提供更具彈性的金融服務。然而,現實并沒有兌現這一承諾。支持加密資產的區塊鏈技術可能非常緩慢、能源密集且可擴展性不足。由于處理復雜且價格波動較大,加密資產在日常交易中的實用性較低。
為了解決這些缺點,加密生態系統改變了它的敘述方式,支持更集中的組織形式,強調加密投機和快速獲利。但最近發生的事件暴露了加密生態系統的脆弱性,表明人們對加密資產的信心消失得有多快。在許多方面,這個生態系統重現了區塊鏈技術最初想要解決的缺點和漏洞。
公共部門應采取堅定的立場,建立全面的監管框架,解決與加密相關的社會和環境風險,包括將無擔保的加密資產用于投機目的。它還應該抵制為加密貨幣提供國家支持的呼吁,這本質上會使加密貨幣風險社會化。相反,公共部門應集中精力為可靠的數字結算資產的開發做出貢獻,包括通過在央行數字貨幣方面的工作。[2023/6/25 21:58:12]
問:怎么參與DEFI項目呢?另外,我經常聽到一個詞“流動性挖礦”,這又是什么意思?
Stratford Finance CEO:香港可能在年底前向至少8家加密貨幣公司發放牌照:金色財經報道,金融服務公司Stratford Finance首席執行官、香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)前監管人員Angelina Kwan表示,作為香港新的加密貨幣牌照制度的一部分,香港可能會在今年年底前向至少8家加密貨幣相關公司發放虛擬資產交易牌照。Kwan表示,希望在香港成立的加密公司需要迅速采取行動,因為在新的許可制度于6月生效時,申請審查可能會積壓。
香港證監會上月發布的一份咨詢文件顯示,針對虛擬資產交易平臺的新牌照制度,香港證監會計劃要求交易所申請牌照,允許散戶投資者交易某些大型代幣。[2023/3/30 13:35:23]
答:具體DEFI項目的參與實際上比較復雜,中國的投資者大部分都是跟著這個概念,投資相關項目發行的代幣,而不是具體使用這些項目。這個邏輯可以舉例為:一家P2P理財公司,吸引投資者把錢放進去借貸,同時又上市發行了自己的一種可以交易的積分。某些投資者可以通過借錢給這家公司來獲得利息,同時獲得這些積分,這也就是所謂的“流動性挖礦”。更多的投資者是直接到交易所去購買這種可以交易的積分,通過炒作來獲利。
中非共和國公布創建加密中心的計劃,包括構建加密島和數字錢包:5月24日消息,中非共和國官方Facebook賬號公布創建加密中心的計劃Project Sango,包括一個加密島和一個數字錢包。今年4月底,中非共和國正式采用比特幣作為支付貨幣。[2022/5/24 3:38:32]
問:DEFI項目有風險嗎?
答:DEFI項目的風險是非常需要注意的,主要是下面這三點:
DEFI這個概念,是技術上的創新。但是我們要知道,金融的“中心化”并不是技術上的困難,而是監管上的要求。其實很簡單,看P2P理財后來的發展就知道這種模式內在的弊端,更何況是沒有一個確切實體的計算機公司來運營。投資者在借貸的時候,實際上不是通過一個具體的柜臺,而是面對一個地址對應的“智能合約”。一旦出現問題,那么投資者基本上沒有途徑索回損失。
另外一個關于“去中心化交易所”的概念,就更是如此。投資者都不需要經過任何的KYC,那么交易對手是誰是不清楚的。一旦發生爭議,也可能存在隱患。這方面可以參考我之前寫的一篇文章“去中心化交易所的危與機”。
一旦這些項目出現問題,那么它們在交易所中發行的信用積分就會有大幅度的波動,投資于這部分積分的投資者也會受到波及。
所以這些都是一些需要注意的風險。當然,在這個市場里面的投資者,大家比的就是誰速度更快,擊鼓傳花,只要自己不是最后一批接球的人就行。這種心態是很危險的。
從這個角度上來說,我對于DEFI的發展,并不樂觀,因為我認為對于金融的監管,只會越來越嚴。這意味著嚴格的KYC、AML,意味著執照、許可和認證,而不是完全基于計算機程序、缺乏標準的陌生人間交易。
問:前幾年比較熱門的名詞是“普惠金融”,DEFI是不是就是它的延伸?
答:普惠金融,一般是說讓大多數信用層級較低甚至沒有銀行賬號的普羅大眾,也可以方便地、合規地獲得金融服務。
DEFI貌似可以,但是實際上,一本身門檻較高,二成本也相當高,所以并不能也不適合普通大眾用于借貸服務。
大多數人都需要金融服務,沒錯,但是沒有多少普通人需要高門檻、高風險的金融服務。即使是普通“韭菜”,也不希望資金不翼而飛。這是KYC、AML重要的原因。我認為合規性和監管是必須的,否則很難有可持續性。這也在目前階段注定了DEFI還是在少數投資者之間的一種互相博弈、擊鼓傳花的游戲。以后如何發展,那要看技術的發展能否順應監管的要求,實現風險的有效降低。
問:謝謝您提示的風險,那么DEFI有哪些領域值得真正關注呢?
答:我個人認為這里面的機會,是為這些DEFI項目提供技術服務的項目,不管是什么樣的金融服務,都需要保險、安全這樣的通用性服務,這種“賣水”式的產品也許會比較長期性,當然每個項目都需要具體看其核心技術、團隊構成和商業邏輯,而不是簡單一個分叉、復制現有項目就可以。
另外,目前圍繞這些金融產品,出現了一系列的金融衍生品,即ETF、ETP等,這些也比投資于單個項目也風險低一些。
來源:金色財經
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○/文:老李迫擊炮 宏觀圖表顯示,比特幣可能很快達到20,000美元:知名分析師認為,在果斷突破14,000美元之后,比特幣可能會在不久的將來達到20,000美元.
1900/1/1 0:00:00:?? 大家好,我是老山說幣,技術只是成功道路上一個很微不足道方法,良好技術應用的背后是交易內功.
1900/1/1 0:00:0015000! 11月5日23:50分,比特幣突破15000美元,續刷年內新高。截至發稿,比特幣價格在15400美元,按照人民幣計價已經超過10萬元。幣圈,再次歡騰,熟悉的牛市味道又回來了.
1900/1/1 0:00:00金佳說幣:11.5ETH晚間操作策略從4小時圖來看,目前價格383位置附近波動,MACD綠色動量持續放量,KDJ三線指標目前處于50軸上方運行,CCI線超賣區向下趨勢.
1900/1/1 0:00:00-黃金行情分析: 黃金觸底破位上漲,黃金從低位1858反彈至今日高點1952一線,近100美金的反彈幅度,破位前期的高點,漲勢得到延續,金價在上周震蕩止跌后,本周開盤即大幅走高.
1900/1/1 0:00:00什么叫幣本位?幣本位以數字貨幣為本位的思維模式,一般來說,是以比特幣或者以太坊等主流幣為本位,在交易時,一般選擇BTC或ETH等主流幣的交易對建倉或賣出.
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