EFI:2021問與答：加密世界最酷的、堅定看好的、被高估的各是什么_DeFi Pulse Index

采訪：潘致雄

不服來辯：2020?年的加密貨幣世界，最重要關鍵詞是「DeFi」和「比特幣」——去中心化金融為區塊鏈找到了一個完美契合的應用場景；比特幣則是屢創新高，以讓人目不暇接的速度獲得了主流機構的青睞。

當然，也不必雙葉蔽目，這兩個關鍵詞遠不能代表這個新興行業的發展態勢。加密世界的發展參差多態：多樣化的公鏈生態在持續發展、以太坊的可擴展性遭遇前所未有的挑戰，穩定幣為成為進入主流的新殺手應用苦苦奮斗，大量的創新和野蠻試錯還在路上。

預測未來是一道難題，但值得嘗試。此前，鏈聞發表了由?TokenDaily?邀請?40多位海外加密社區的行業大咖對?2021年做出的預測。作為補充，我們又邀請了十多位中文加密貨幣社區的洞察者和最活躍的參與者，快問快答：

2020年最酷的東西是什么？錯過了、挺遺憾的有哪些？堅定看好會有爆發式增長的是什么？什么技術或概念被高估？

受訪者包括：

趙長鵬，幣安創始人SharlynWu，火幣首席投資官鄧超，HashKeyCapital董事總經理咕嚕，MYKEY、幣乎聯合創始人匹馬，ContinueCapital聯合創始人ArthurCheong，DeFianceCapital創始人AndrewKang，MechanismCapital聯合創始人楊民道，dForce創始人代世超，DODO聯合創始人湯洪波，DeBank聯合創始人站長，BTC12Capital創始人JenniferLiu，D1Ventures合伙人曹寅，數字文藝復興基金會

報告：加密市場的托管業務2022年仍保持在4479億美元的水平:金色財經報道，普華永道 (PwC) 和財富科技平臺Aspen Digital于7月11日發布發布關于數字資產托管狀況聯合報告。報告顯示，加密資產在2021年11月達到頂峰，市值達到超過3萬億美元。然而，加密市場的托管業務2022年仍保持在4479億美元的水平。?截至2023年4月，托管服務提供商數量為 120 家，將其分為兩大類：第三方服務提供商和自助托管解決方案。包括以太坊合并導致對加密貨幣質押興趣的上升，以及NFT和元宇宙的出現，吸引了機構投資者。

報告稱，由于缺乏適當的治理、風險管理和內部控制，托管行業面臨的主要挑戰是安全。托管商面臨的另一個挑戰在于保險政策領域。自托管解決方案不提供保險服務，用戶因疏忽而造成的數字資產損失不會得到賠償。據家族辦公室人士透露，健全的保險政策是選擇數字資產托管機構的重要標準。[2023/7/11 10:48:36]

索老頭，真本聰社群主理人陸遙遠，麥子錢包產品負責人大碩，DAOSquare首席研究員

Neowiz宣布Intella X將參加IVS Crypto 2023 Kyoto:金色財經報道，韓國游戲發行商Neowiz宣布，其Web3.0區塊鏈游戲平臺Intella X將參加IVS Crypto 2023 Kyoto。IntelaX將于當地時間28日下午2點舉行小組討論會。IntelaX業務開發經理Tae-rimKim和Com2us總監Michael Lee將出席并談論大型Web2游戲開發商向Web3進軍。[2023/6/21 21:52:04]

核心看點

在所有的采訪內容中，「比特幣」一詞僅出現過一次，絕大多數人都提過?DeFi?和DeFi相關的概念或項目。很多人都認為2020年最酷的概念是DeFi，而且更多人會關注在具體的DeFi概念，比如AMM?、PMM?、算法穩定幣、DEX?等。另外還有人提及由YFI引發討論的公平分發機制，以及威脅以太坊長遠發展的Layer2解決方案，特別是?ZKRollup?技術。鏈聞還采訪了各位在2020年最遺憾沒有參與的項目，大家提及項目和領域就比較分散，包括算法穩定幣和Web3，項目則包括OrionProtocol、TheGraph、SushiSwap、Chainlink等——顯然，每個人的悲傷各不相同。展望2021，除了上述一直在提的DeFi、算法穩定幣之外，還有?AMM、合成資產、波卡生態、Layer2、比特幣出圈、Keep3r和Tornado.csh等概念和項目，可能會是在2021年有快速增長的領域和方向。最有意思的是，企業級區塊鏈、流動性挖礦、聚合器、STO?、以太坊2.0都可以算是挺熱門的概念，但顯然大家看法分歧頗多，每每有人認為這些概念被高估。

中遠海特加入全球航運區塊鏈聯盟GSBN:1月20日消息，中遠海特（COSCO Shipping Specialized Carriers）已加入全球航運商業網絡（GSBN），并成功簽發了首份散貨電子提單（eBL）。中遠海特主要承運特殊貨物，包括不適合集裝箱裝載的特大型、超重型和散裝貨物。

據介紹，GSBN是一個獨立的、非營利性的技術聯盟，推出了基于區塊鏈構建的國際貿易運營平臺。該平臺由GSBN與螞蟻鏈、阿里云、甲骨文和微軟聯手提供技術支持，以區塊鏈技術，優化傳統的國際貿易流程，加快航運業數碼化轉型。在中國市場，GSBN與螞蟻鏈和阿里云合作，共建這個新技術平臺。（Asia Cargo News）[2023/1/20 11:23:08]

2020年最酷的產品/技術/概念是什么？

ArthurCheong：當然是去中心化金融。這是目前無需許可和公鏈領域中最具有「產品市場匹配度」的概念，其增長數據已經說明問題了。從年初的10億美元鎖倉資產量到現在超過了?150億美元。去中心化交易所也有重大突破，增加了他們在整個加密資產交易總量的份額。我預計在可見的未來，DeFi仍將是最具有「產品市場匹配度」的領域。

美聯儲埃文斯：對9月份加息50個或75個基點均持開放態度:9月9日消息，美聯儲埃文斯表示，對9月份加息50個基點或75個基點均持開放態度。即將發布的8月CPI數據可能為美聯儲在加息幅度的考量上提供線索。[2022/9/9 13:18:27]

鄧超：DEX?的崛起，標志著數字資產交易的一個里程碑。交易從傳統的訂單簿模式轉向AMM模式的探索，從中心化平臺開始分流到去中心化協議，用戶對自己的資產更有掌控權，將DeFi向分布式金融/分布式商業的長期目標推進了一步。同時，也帶來了與DEX交易相關的Oracle、聚合器、保險等新業態或應運而生、或加速成長。但是，相比CEX?，DEX也給行業監管、合規帶來一定挑戰，需要行業和監管機構一并探索。

SharlynWu：公平分發從根本上改變了區塊鏈世界的權力結構，也展現出非合作博弈世界的全新可能性。

趙長鵬：DeFi，圍繞流動性挖礦和?AMM?的創新，尤其是對穩定幣交易的創新，非常有趣。我相信這個趨勢會繼續保持。DEX也非常適合小型且處于發展初期的代幣上架，這為像幣安這樣的大型CEX提供了一個很好的驗證基礎。

Celsius美國受托人辦公室要求法院任命一名Celsius外部審查員:8月19日消息，Celsius美國受托人辦公室（Officeofthe Trustee）提出一項動議，要求法院任命一名Celsius外部審查員，以制作一份公正的公開報告，使公司的業務運營、投資、交易和客戶賬戶透明化。受托人表示Celsius未能提供有關其業務做法和資產負債表的充分信息，還希望能更清楚地了解關于該公司未注冊證券的指控。（The Block）[2022/8/19 12:35:20]

AndrewKang：最酷的概念是?AMM?。這是一個已經存在一段時間的概念了，但在加密貨幣網絡通過可組合性和流動性資本市場的優勢賦予AMM之前，都沒有見到真正的應用。AMM創新將在未來十年內繼續發展，并在世界各地的市場中引領流動性的改善。

楊民道：算法穩定幣，包括?ESD?和?Basis?的推出，進一步把貨幣試驗推到一個新高度，我們看到國內也有類似Yuan這樣基于人民幣的rebase算法幣，這些都是我認為屬于最原生的加密貨幣試驗，也是我認為2020最酷的有亮點的產品。

因為相比借貸、交易而言，這類型的貨幣試驗是在傳統金融環境里無法進行，完全屬于原生的加密試驗。

湯洪波：AMM，因為他們降低了給特定類型資產提供流動性的門檻和成本。

匹馬：閃電貸！

索老頭：2020年我認為最酷的產品一定是?YFI，作為早期持幣者，全程見證了YFI的成長過程，開啟社區公平分發熱潮，加密極客和理想主義的精神，理財收益聚合器的橫空出世給人的驚艷感，以及年末首創幣圈先河的一系列收購操作。毫無疑問YFI是今年我認為最酷的產品。

大碩：DAO?第一次被所有人關注；ZK?Rollup/OptimisticRollup。

陸遙遠：今年最酷的區塊鏈產品非DeFi莫屬，如果要選一個具體的應用，個人會把SushiSwap?排第一，流動性挖礦、持幣者質押分紅、YFI生態合作讓它具備長期存在的的資格了，它的出現所涉及的事件都非常戲劇，現在的發展也出乎意料，期待SushiSwap在Layer2和Polkadot生態的擴張。

NFT?賽道遇到了一個暫時不能說出名字的應用，該NFT平臺功能規劃得不錯，目前主要是拍賣質押功能，單款NFT分成獨家/半稀有/公開獨家最貴可以挖礦，剩下就是公募的創世NFT。其次每個NFT的品質都不錯，導致制作成本相對較高。每個作品作者都至少在他們的行業有人生軌跡，NFT技術本身并不稀奇，但平臺展現的主題主要是時尚，它會比藝術更接地氣。再則該平臺資源和想法都挺不錯，結合VR線上音樂節，永久會員等各種活動，與其他NFT平臺打通而不是孤零零發展。

最重要的一點是目前估值較低，相比未來的成長空間很大大。

咕嚕：最酷的是基于ZKRollup的?L2，有極大的希望從根本上擴展區塊鏈的吞吐量，且不需要L1的大改動。

曹寅：當然是?DeFi?了，無需解釋，數據說話，2019年的時候，我在某次采訪里面預測2020年DeFiTVL可以到50億，我記得采訪的時候TVL都沒有到2億，結果現在超過了200億，明年可能會有?1000億資產上DeFi。

站長：SushiSwap，自從DeFi興起，AMM中出現獨角獸Uniswap之后，能與其競爭的AMM產品似乎只有SushiSwap，并且經歷創始人出逃等風波之后，能獲得重生，并且產品不斷迭代，增加各種附加值產品，SushiSwap在創新層面一直在做嘗試，借貸，衍生品，無gas費的限價單等新功能將逐漸上線。盡管從用戶粘性，活躍程度等方面，SushiSwap距離Uniswap仍有非常大的差距，但幣圈最吸引人的就是后來居上的故事。正如幣安超越了所有先行者，中心化交易所版圖的變局，在DEX領域也有可能發生。

代世超：PMM?算法。PMM算法是對訂單簿市場的高度壓縮，參數簡單，卻極度靈活。不僅可以實現跟隨外部市場價格的主動做市，還可以實現0資本需求的自動做市算法、完全自定義的做市算法、眾籌建池，還可以退化成AMM模式。我認為PMM是全面優越于PMM的新一代流動性算法。將會有不斷的產品隨著時間去驗證。

在2020年錯過了且沒有參與的產品/技術/概念是什么？

楊民道：SushiSwap的流動性「吸血鬼」的攻擊，我沒參與挖礦，但是這個是非常有意思的模式創新。當時，大部分人認為是一個簡單的fork項目，但是，現在看來SushiSwap的流動性留存還是非常不錯，這是DeFi歷史上最成功的?growthhacking?的案例。?

ArthurCheong：Web3?領域，我認為這個方向仍然非常早期，還在尋找它自己的「產品市場匹配度」，但它具有很大潛力。

湯洪波：沒太參與的算法穩定幣。

趙長鵬：2020年的遺憾是沒有練出6塊腹肌。

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