BTC:區塊鏈頭條觀察 | 25張圖帶你領略Q3市場的陰晴冷暖_EFI

2021年輾輾轉轉已進入金秋十月，這一年發生了許多牽動萬千的轉變，無論是圈外還是圈內，NFT備受關注、通知出臺、國內交易所清退、比特幣升級。但對于業內行情來說，各家表現如何？就讓我們用25張圖帶你回顧一下2021-Q3行情，整理思路重新認識前路。

2021年第三季度，比特幣漲幅為25%，以太坊為32%，表現明顯好于黃金、標普500指數和債券。這或許就是新興市場的魅力吧。

同時，BTC和ETH價格波動性也大大高于傳統資產，依舊是高風險偏好和短線投機者的樂土。

ETH和BTC的關聯度仍然很高，而BTC與黃金、標普500指數、債券、美元的關聯度則逐漸減弱。

在第三季度表現最好的加密資產中，ALGO、DOT、ADA領跑，ETH和BTC表現中規中矩，LTC和EOS等老牌主流的表現則差強人意。

美眾議院金融服務委員會今日就兩項加密法案進行審議投票:金色財經報道，美國眾議院金融服務委員會官網信息顯示，7月27日，金融服務委員會就《Clarity for Payment Stablecoins Act of 2023》和《Keep Your Coins Act of 2023》進行審議投票。

金色財經此前報道，美國眾議院金融服務委員會此前投票通過了《21世紀金融創新和技術法案》和《區塊鏈監管確定法案》。[2023/7/27 16:01:29]

在5月份開始的算力大遷移之后，BTC的哈希率在第三季度出現強力反彈，目前美國已成為算力占比最高的國家，占比高達35%。

自從薩爾瓦多將BTC作為本國法定貨幣之后，閃電網絡中的BTC容量大幅增加，最近已經超過2900BTC。雖然BTC一直被認為是價值存儲和數字黃金，但閃電網絡支付的興起再次提醒人們，借助閃電網絡，BTC還具備點對點的電子現金功能。

美國司法部逮捕并指控一名俄羅斯國民參與多起LockBit勒索軟件攻擊:金色財經報道，美國司法部逮捕并指控一名俄羅斯國民，指控他參與了針對美國和世界各地的多起LockBit勒索軟件攻擊。根據周四公開的刑事訴訟，20 歲的Ruslan Magomedovich Astamirov被指控在2020年8月至2023年3月期間進行了五次網絡攻擊，其中四次部署了臭名昭著的LockBit勒索軟件。Astamirov在執法部門追蹤到受害者支付的部分贖金到Astamirov控制的一個加密貨幣地址后在美國被找到并逮捕，Astamirov可能因電匯欺詐指控面臨最高20年的監禁，并因與損壞受保護計算機有關的指控而面臨最高5年的監禁。[2023/6/16 21:42:36]

自今年3月份開始，灰度GBTC就進入了負溢價階段，因為目前市場上有更好的BTC投資敞口，如加拿大的BTCETF產品等。

從2017年-2021年9月份的BTC市值占比來看，BTC的統治率呈現下降趨勢，這與行業的進步有關——以前眾多山寨項目都是純概念炒作，沒有實際應用，而現在DeFi、NFT、鏈游等真實應用逐漸興起，也間接推動了ETH市值占比的上升。同時，ETH和BTC兩者也是互相成就的關系，ETH生態繁榮有助于BTC捕獲更多的用戶基礎和共識，也使得BTC成為生息資產。

CoinShares：上周數字資產投資產品流出7200萬美元:金色財經報道，CoinShares 表示，隨著投資者從比特幣和以太坊撤資，Solana、Algorand 和 Polygon 上周出現少量資金流入。截至 4 月 28 日的一周，數字資產投資產品流出 7200 萬美元，這是對進一步加息可能性的反應，這也是連續第二周下降。比特幣是市場份額最大的加密貨幣，流出量最多，總計 4600 萬美元。以太坊經歷了自 9 月 The Merge 以來最大的一周資金流出，投資者撤出 1900 萬美元。?[2023/5/3 14:39:13]

從BTC和ETH現貨和期貨交易量的比率來看，機構投資者從2020年下半年興趣開始增加，這個趨勢一直持續到2021年第一季度，隨后在第二季度減弱，而第三季度再次強勢反彈。

Transit Swap已開啟用戶資產第一部分退還工作，約占總金額68%:10月7日消息，Transit Swap現已開啟用戶資產的第一部分退還工作（約68%），受該事件影響的用戶可以前往退還網站進行申領，對于因個人原因泄露私鑰、助記詞的用戶，Transit Swap團隊將盡快協助其安全地退回資產。

在BlockSec的協助下，Hacker#4攻擊的所有資產已于昨天全部退回。今天，Hacker#2以及Hacker#5已進行了部分資產的退還，由于該部分資產在第一次退還統計工作完成后才退還，因此該部分資產不計入本次退還中。

此外，Transit Swap官方再次呼吁所有相關黑客、模仿攻擊者、搶跑套利者，盡快根據漏洞賞金及退還獎勵與官方聯系并退還用戶資產。[2022/10/7 18:41:56]

盡管機構的參與使BTC市場變得更加成熟，但短期波動率仍然非常大，合約市場大規模的清算依舊時有發生。

金華市：數字人民幣是金華全市深化金融改革的重要抓手:金色財經報道，金華市召開全市數字人民幣工作推進會，總結前一階段全市數字人民幣試點工作推進情況，研究部署推進下步工作。會議強調，數字人民幣作為數字金融時代重要的基礎設施，是金華全市深化金融改革的重要抓手，有利于穩企紓困、降本增效，實現穩市場、穩增長、穩預期的效果。4月2日，人民銀行總行公布新一批數字人民幣試點城市，金華市作為承辦2022年杭州亞運會的6個城市之一，納入新的數字人民幣試點測試地區。截至5月6日，金華市共開立數字人民幣對公錢包3.47萬個，個人錢包55.66萬個，累計交易筆數15.85萬筆，交易金額2392.91萬元，線下可受理商戶數2.44萬戶，走在浙江全省前列。（金華日報）[2022/5/16 3:19:31]

BTC在5月份在出現了一波凈流入交易平臺的現象，造成價格大幅回撤。此后，BTC整體上繼續呈現凈流出交易平臺的趨勢，更多的籌碼被鎖定在冷錢包或DeFi協議中，這對于BTC的長期上漲是比較有利的。

第三季度的BTC轉賬費用繼續降低，一直保持在2美元下方，這說明BTC最主要的功能定位是價值存儲，而非支付。

BTC銷毀的幣天數指標可以反映出BTC網絡經濟活動，該指標原理是——只要一枚BTC在鏈上保持1天不移動，那么就累積1天。當一枚BTC在鏈上保持不動100天，然后移動了，那么銷毀的幣天數為100。從上圖可見，Q3的CDD有兩次出現飆升，說明有一部分長期籌碼被移動了。但是，考慮到并未放量，大概率是部分長期持有者選擇減倉降低風險，而非主力出貨。

BTC的流動性供應持續降低，短期來看，這會加劇上漲或者下跌。從長期看，籌碼被鎖定，只要現貨購買需求持續，更有利于上漲。

ETH的基礎手續費銷毀持續增加，同時也對ETH的價格產生了正向的支撐作用。按照目前銷毀速率，每天平均銷毀近8000枚ETH，一年銷毀量約300萬枚左右。ETH年增發400多萬枚，扣除銷毀量之后，年通脹率有可能降到1%左右，低于BTC的1.8%通脹率。如果能夠維持當前的銷毀水平，EIP-1559的長期影響力會比想象中的要大。

按照官方進度表，ETH轉為PoS的時間表為2022年3月31日，ETH總量的頂點將為1.196億枚，在轉為PoS之后，區塊獎勵每天僅產出1400枚ETH，而保守估計，按照每天銷毀5000枚ETH的速率來算，ETH總量將逐漸減少。這對于ETH而言，將是非常重要的一次經濟模型升級。

另外，在EIP-1559實施之后，gas價格不像以前一樣上躥下跳，穩定性得到了提升，但是整體手續費并未下降。

這也是EIP1559備受爭議的原因，手續費并沒有降下來，只是燃燒掉了基礎交易費用。不過，自從8月4日之后，礦工收入的美元價值并沒有顯著變化，這得益于NFT市場的狂熱和ETH價格的上漲。所以，從美元收入角度來看，以太坊網絡向PoS過渡的進程中，最大的利益相關者PoW礦工目前的收益并未受到很大影響，有利于后續的平穩過渡。據悉，最近礦工還在購買價值數百萬美元的挖礦設備，押注推遲合并。

從主流和山寨市場來看，ETH仍穩坐龍頭位置，市值占比為47.8%，而替代性公鏈市值合計占比為30.7%，穩定幣占比18.%。公鏈領域仍處于一超多強的態勢。

由于ETH手續費較高，多鏈化也成為了2021年的一個重要趨勢。除ETH之外，DeFi鎖倉價值最高的公鏈分別為BSC、Solana、Ploygon、Terra和Avalanche。因此，跨鏈依舊是未來值得關注的板塊。

DeFi總鎖倉價值在5月份出現下降之后，在9月份重新創下新高，生態發展非常健康。

Dapps營收方面，AxieInfinity、OpenSea、Uniswap占據前三，緊隨其后的是Pancake、Aave和Sushi。可見行業熱點依舊是鏈游、NFT、DEX和借貸。

第三季度最大的贏家之一是OpenSea，它在8月份NFT市場交易量高達34億美金，單月交易量超過了第二季度的水平。同時，它也成為gas消費最高的智能合約。截止10月15日，OpenSea銷毀的ETH數量接近8萬枚。

由于DeFi、鏈游、NFT百花齊放，此起彼伏。而這些活動都需要用到ETH，同時也造成了基礎手續費的持續燃燒，因此，ETH在第三季度的表現繼續跑贏UNI、AAVE、COMP等DeFi藍籌。目前來看，ETH和加密行業應用的關聯最大，DeFi、鏈游、NFT的繁榮都會使ETH成為間接受益者。

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